Sürdürülebilir Enerji 2022'ye kadar 1 $ + Trilyon Piyasası Olabilir
Bu makalede, çeşitlendirilmiş uluslararası bir portföyde küresel sürdürülebilir enerjinin nasıl bir rol oynayabileceğine bakacağız.
Sürdürülebilir Enerji Görünümü
BP'nin 2017 Enerji Görünümüne göre, dünya ekonomisinin önümüzdeki yirmi yıl içinde yüzde 3,4'lük ortalama yıllık büyüme oranıyla neredeyse iki katına çıkması bekleniyor. Bu durum, tahmin döneminde enerji talebinde yüzde 30'luk bir artışa yol açacak.
Ham petrol, büyük otomobil talebinden dolayı birincil enerjinin en büyük kaynağı olabilir, ancak önümüzdeki 20 yıl boyunca pazar payını elde etmeyi öngören ilk iki enerji, doğalgaz ve sürdürülebilir enerjidir. Rüzgâr, güneş , jeotermal, biyokütle ve biyoyakıtlar dahil olmak üzere sürdürülebilir enerjinin, toplam birincil enerji kullanımının yaklaşık yüzde 10'unda nükleer ve hidroelektrik enerjiyi 2035'e kadar aşmak için yıllık yüzde 7,1 oranında büyümesi bekleniyor.
Avrupa Birliği'nin , güneş enerjisi ve diğer yenilenebilir enerji kaynaklarına en büyük destekle sürdürülebilir enerjide liderliğini sürdürmesi bekleniyor, ancak Çin, AB ve ABD'den daha fazla güç ekleyerek en büyük büyüme kaynağı olacak. Bu büyümenin ham petrol, kömür ve hatta daha temiz gaz gücü gibi konvansiyonel enerji kaynaklarına göre hem güneş hem de rüzgârın maliyet-rekabet edebilirliğinin artmasıyla gerçekleşmesi beklenmektedir.
Dolar cinsinden, Occams Research, küresel sürdürülebilir enerji endüstrisinin yüzde 7,5'lik bileşik yıllık büyüme hızında 2022'ye kadar 1.02 trilyon dolara ulaşacağını öngörüyor.
Pazarın büyüklüğü ve cazip büyüme oranı, uluslararası yatırımcı portföylerine önemli bir katkı sağlar.
Sürdürülebilir Enerjiye Yatırım Yapmak
Yatırımcıların çoğu, portföylerinde yenilenebilir enerjiye zaten maruz kalmaktadır. Sonuçta, çoğu uluslararası borsada işlem gören fonlar (ETF) ve yatırım fonları piyasa değeri ile ağırlıklandırılıyor ve piyasa zaten 1 trilyon dolarlık büyüklüğe yaklaşıyor.
Ancak, yatırımcıların kendi portföyleri içinde, ESG (çevresel, sosyal, yönetişim) direktifleri veya daha büyük alfa gibi sürdürülebilir enerjiye maruz kalmayı arttırmak isteyebilecekleri birçok sebep vardır.
İyi haber, hem ETF'ler hem de dünya çapında sektörü hedefleyen yatırım fonları aracılığıyla sürdürülebilir enerjiye yatırım yapmanın birçok kolay yolunun olmasıdır.
Sürdürülebilir Enerji ETF'leri
- Guggenheim Solar ETF (TAN): Kuzey Amerika'ya yüzde 36, Avrupa'ya yüzde 24 ve Asya'ya yüzde 24'e maruz kalan güneş odaklı bir fon.
- iShares Küresel Temiz Enerji ETF (ICLN): Asya-Pasifik'e yüzde 25, Kuzey Amerika'ya yüzde 24 ve Asya'ya yüzde 16 maruz kalma ile çeşitlendirilmiş bir fon.
- İlk Güven ISE Global Rüzgar Enerjisi Endeksi Fonu (FAN): Avrupa'ya yüzde 69, Asya-Pasifik'e yüzde 12 ve Kuzey Amerika'ya yüzde 11'e sahip rüzgar odaklı bir fon.
- VanEck Vektörleri Küresel Alternatif Enerji ETF (GEX): Kuzey Amerika'ya yüzde 53, Avrupa'ya yüzde 30 ve Asya'ya yüzde 6 maruz kalma ile çeşitlendirilmiş bir fon.
- PowerShares Küresel Temiz Enerji Portföyü ETF (PBD): Avrupa'ya yüzde 33, Kuzey Amerika'ya yüzde 31 ve Asya'ya yüzde 18 maruz kalmaya sahip çeşitlendirilmiş bir fon.
Sürdürülebilir Enerji Yatırım Fonları
- Guinness Atkinson Alternatif Enerji (GAAEX): Alternatif enerji sektöründe hem yerli hem de yabancı şirketlere yatırım yapan çeşitlendirilmemiş bir fon.
- Waddell & Reed Energy (WEGAX): Getiri odaklı, hem geleneksel hem de alternatif enerjilere yatırım yapan çeşitlendirilmiş bir fon.
- Firsthand Alternatif Enerji (ALTEX): Solar City gibi isimler de dahil olmak üzere alternatif enerji üretimi veya teknolojilerine yatırım yapan küçük bir fon.
Önemli Hususlar
Küresel sürdürülebilir enerji, geleceğe iyi bakılan hızlı büyüyen bir sektör olabilir, ancak uluslararası yatırımcıların dikkate alması gereken birçok risk faktörü vardır.
Örneğin, Solar'ın maliyetine göre güneş panellerinin ortalama maliyeti, 2015 yılına kadar geçen beş yıllık dönemde yaklaşık yüzde 50 oranında azaldı.
ABD ve AB'de önemli bir birikinti ve damping ürünü yaşadıktan sonra Çin, fotovoltaik panel fiyatlarında önemli bir düşüşten sorumluydu, ancak sistem büyüklüğündeki ve modül verimliliğindeki artışlar nedeniyle düşüşte de yumuşak maliyet düşüşleri oldu. Bu dinamikler güneş endüstrisi için sorunlara yol açtı.
En sürdürülebilir enerji projeleri de vergi kredileri, hibeler ve diğer finansal önlemler yoluyla devlet desteğine güvenmeye devam etmektedir. Bazı durumlarda, bu önlemler azaltılabilir veya kaldırılabilir, bu da diğer sektörlere kıyasla nispeten yüksek bir siyasi risk düzeyine yol açar.
Örneğin, Başkan Donald Trump sürdürülebilir enerjileri eleştirdi ve kömür gibi geleneksel birincil enerji kaynaklarını destekledi. Bu duygular, rekabet halindeki enerji formları için teşviklere veya sürdürülebilir enerjiler için azaltılmış teşviklere yol açabilir.
Alt çizgi
Sürdürülebilir enerji piyasasının, büyümekte olan dünya ekonomisi, yenilenebilir enerji kaynaklarına daha fazla teşvik ve zaman içinde daha fazla maliyet etkinliği nedeniyle önümüzdeki yıllarda 1 trilyon $ 'ı aşan bir bileşik yıllık büyüme hızında yüzde 7,5 büyümesi bekleniyor. Uluslararası yatırımcılar, sektörü hedefleyen herhangi bir sayıda ETF'yi veya yatırım fonlarını kullanarak bu eğilimlerden yararlanmak için alanı çeşitlendirmeyi düşünebilir.