Değişen Bir Pazar Ortamı Yatırım Portföyünüzü Nasıl Etkileyebilir?
Faiz oranları yükseldiğinde , tipik olarak yükselen bir ekonominin yansımasıdır. Federal Rezerv, ekonominin çok hızlı büyümesini veya tüketici fiyat endeksinde artışa neden olmasını engellemek için faiz oranlarını artırıyor.
Oran artışları genellikle ekonomik genişlemeye ayak uydurmak için aylar veya yıllar boyunca yayılır.
Yatırımcılar için, yükselen oranlar, özellikle tahvilleri tercih eden gelir yatırımcıları için önemli portföy çıkarımlarına sahip olabilir. Tahvil ve faiz oranlarının ters bir ilişkisi vardır; Oranlar uzun bir süre yükseldiğinde, tahvil fiyatları düşer. Yükselen oranlar, tahvil getirilerini doğrudan etkileyebilir. Uzun vadeli tahviller, vadeleri 10 ila 30 yıl arasında değişen ve daha önemli etkilere sahip olan vadelerdir. Kısa vadeli tahviller, yükselen oranlardan daha az etkilenebilir.
Portföyünüzün yükselen oranlar dönemlerinde nasıl yönetileceğini bilmek, potansiyel olarak olumsuz etkilerin azaltılmasına yardımcı olabilir.
Faiz Oranları Yükseldiğinde Ne Yapmalı?
Hem kısa hem de uzun vadede büyük oranlı ihtiyatlar, portföyünüzdeki dengeyi önemli ölçüde etkileyebilir. Ve, sıkı yürüyüşte olduğu gibi, yatırımın başarısı için denge çok önemlidir.
İlk adım, portföyünüzün bileşimini ve bireysel varlık sınıflarının yükselen oranlardan nasıl etkileneceğini anlamaktır.
Portföyünüzün nasıl yapılandırıldığına bağlı olarak, muhtemelen hisse senetleri, tahviller, nakit yatırımlar veya eşdeğerleri ve gayrimenkulleri içerir.
Genel olarak, yükselen oranların hisse senedi fiyatları ile doğrudan bir ilişkisi yoktur. Ancak, artan oranlar stoklar üzerinde hala bir etkiye sahip olabilir, çünkü yüksek oranlar tüketicilerin borç alma ve borç ödeme kabiliyetini etkilemektedir.
Krediler ve kredi kartları, oranlar yükseldikçe ve tüketiciler daha yüksek borç seviyelerini taşıdıklarında daha pahalı hale gelirler, bu da tüketici mallarına harcanması gereken harcanabilir gelirin miktarını etkileyebilir. Tüketiciler daha az harcama yaptığında, bu durum kurumsal alt çizgileri doğrudan etkileyebilir. Küçülen gelirler veya azalan kar artışı, bir şirketin hisse senetlerinin performansını etkileyebilir.
Bununla birlikte, belirli stok sektörleri , daha güçlü ekonomik büyüme önerdiği için yükselen oranlardan yararlanabilir. Finansal kurumlar, sanayi şirketleri ve enerji sağlayıcıları gibi döngüsel endüstriler, oranlar yükseldiğinde daha iyi performans gösterir. Gayrimenkul yatırım ortaklıkları, kamu hizmetleri, tüketici zımbaları ve telekomünikasyon sektörlerini içeren RUST sektörü, yatırımcıların oranların yükselmeye başladığı zaman yakından takip etmeleri gerektiğini belirtti. Özellikle gayrimenkuller, yükselen oranların belirli alıcılar için konut satın alımını engelleyebileceğinden, izlenmesi gereken bir varlık sınıfıdır. Aynı zamanda, yükselen oranlar, kira talebinin yüksek kalması durumunda daha yüksek kira fiyatları alabilen kira mülk sahipleri için bir nimet olabilir.
Tahvillerin, yükselen oranlarla ilişkili olarak daha yakın bir olumsuz etki görme olasılığı daha yüksektir. Örneğin, Kasım 2017, on yıldan fazla bir süredir bağların en kötü ayıydı.
Ancak, artan oranların tahvil üzerindeki etkisini perspektifte tutmak önemlidir. Hisse senetleri mukayese yoluyla, tahvillerden çok daha uçucu olma potansiyeline sahiptir. Sürekli bir boğa piyasası düşüş göstermeye başladığında, tahviller tutarlı bir gelir sunabilir ve uzun vadede portföy oynaklığını azaltabilir. Yeni vergi kanunlarının veya tarifelerinin seçilmesi veya geçişinin ardından ekonomik geçiş gibi belirsizlik dönemlerinde, tahviller, düzeltme olasılığı hakkında endişe duyan yatırımcılara daha cazip gelebilir.
Eğer portföyünüzde mevduat depozitosu, likit tasarruf hesapları veya para piyasası araçları gibi nakit varlıkları varsa, yükselen oranlar yatırımınızdan daha yüksek getiri anlamına gelir. Oranlar yükseldikçe, bankalar mevduat hesaplarında buna karşılık daha yüksek oranlar sunma eğilimindedir. Tabii ki, bu yatırımların getirileri genellikle hisse senetleri veya yatırım fonları ile ilişkili getirilerden çok daha düşüktür, ancak bir hisse senedinde olduğu gibi aynı derecede risk almıyorsunuz demektir.
Alt çizgi
Faiz oranları yükseldiğinde nasıl yatırım yapmanız gerektiği cevabı oldukça basittir: Her zaman yatırım yapman gereken şekilde yatırım yapmalısınız . Bu, piyasaların ve küresel ekonominin yukarı doğru iniş ve çıkışları yoluyla size gelir sağlayacak kaliteli hisse senetleri, tahviller, nakit ve nakit eşdeğerinden oluşan çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak anlamına gelir. Piyasaya zaman ayırmaya çalışmak veya hangi yol oranlarının gideceğini tahmin etmek boşa harcamaktır; Yatırımcıların yapabileceği en akıllı şey, faiz oranlarını ve piyasa dalgalanmalarını olumsuz yönde etkilemek için portföylerini dikkatle sınırlamak ve potansiyelini artırmak için portföylerini dikkatli bir şekilde yönetmektir. Çeşitlendirme, bunu yapmak için en iyi yoldur - oranların kısa ya da uzun vadeye yöneldiğinden bağımsız olarak.