Emekli Geliri Yaratmaya Yönelik Akademik Yaklaşım
Aşağıda, emeklilik geliri oluşturmak için belirli stratejilerin nasıl, ne zaman ve neden işe yaradığını ve diğer stratejilerle karşılaştırıldığında ne kadar etkili olduklarını belirlemek için sayıların derinlerine inen kaynakları bulacaksınız.
Bu emeklilik geliri araştırması koleksiyonu, yatırım portföyleri ve yıllık gelir ürünleri almakta, iç ve dışa, yukarı ve aşağı bakmakta ve her bir stratejinin görevini nasıl yerine getirdiğini tam olarak açıklayan grafikler, grafikler ve tabloların cömert bir kaynağıdır. ömür boyu enflasyona göre ayarlanmış emeklilik geliri yaratmaktadır.
01 Emekliler İçin En Uygun Varlık Tahsisi
02 Emekliler için Değişken Harcama Stratejilerinden Anlamda Olmak
Wade Pfau'nun bu 2015 tarihli çalışması, her yıl kalan bakiyenin sabit bir yüzdesini harcamak, sabit bir miktar harcamak, ya da gerektiğinde yapmanız gerekenler gibi daha büyük bir bölüm harcamak gibi on farklı emeklilik harcaması ya da çekilme yaklaşımını karşılaştırıyor asgari dağıtım kuralları.
03 Yükselen Özkaynak Glidepath ile Emeklilik Riskinin Azaltılması
Wade Pfau ve Michael Kitces tarafından hazırlanan 2013 tarihli bu yazı geleneksel akla karşı çıkabilen yepyeni bir yaklaşım sunuyor. Yaklaşım test altında tutuluyor.
Bir emekli maaşının emeklilikte öz kaynak tahsisini kademeli olarak arttırmaktan faydalanabileceğini, ancak önce sabit gelirlerini ve daha önce düzenli yeniden dengelemeyi harcayarak bunu yapabileceklerini ileri sürerler.
Çeşitli piyasa döngülerinde, bu yaklaşım, emeklilik boyunca özkaynakları azaltma konusundaki tipik yaklaşımdan daha yüksek bir başarı olasılığına sahipti. 2015'teki güncellenmiş bir blogda, bu varsayımı Yükseliş ya da Yükselmemek: Emeklilik Sırasında Stok Tahsisi ile revize ediyoruz.
04 Gelir Boyutunu Ekleme
Bu Morningstar araştırma ödevi, geleneksel yatırım yaklaşımı ile sürdürülebilir emeklilik geliri elde etmek için ihtiyaç duyulan şey arasındaki farkı gözler önüne sermek için harika bir iş çıkarmaktadır. Dediği gibi
“Hisse senedi ve tahvillerden oluşan geleneksel ve etkin bir sınır, portföyün sürdürülebilir getiri seviyeleri üretme yeteneğini değil, sadece portföy getirilerindeki risk-getiri dengesini dikkate almaktadır.”
“Önemli olan, emeklilik yatırımcılarının gelirleri portföy getirilerine göre daha fazla önemsediğinin kabul edilmesidir. Ancak MVO (ortalama varyans etkin sınır) sadece bir portföyün getiri açısından risk-getiri dengesini göz önünde bulundurur; Emekliliğin temel endişesi olan risk-getiri dengesini dikkate almaz - bir portföyün sürdürülebilir emeklilik geliri yaratma kabiliyeti. ”
05 Etkin Emeklilik Finansal Stratejileri
William F. Sharpe, Jason S. Scott ve John G. Watson tarafından hazırlanan 2007 tarihli bu çalışma "kilitlenme yaklaşımı" olarak adlandırılan bir şeyi anlatıyor. Çözdükleri sorunu şu şekilde tanımlarlar:
"Sorun:" Her yıl, her yıl için ve dünyanın her bir devleti için, yatırımcımız, ne kadar tüketeceğimizi ve bu tüketimi destekleyecek bir yatırım politikasını en uygun şekilde seçmelidir. Eğer piyasalar tamamlandığında, emekli maaşımız satın alabilir gelecekteki devletler hakkında iddialar ve bu menkul kıymetlerde parayı tüketmek için ödeme yapmak. ”
Bu problemi çözmek için % 4 kuralı gibi başparmak kurallarının neden işe yaramadığını göstermek için birçok matematiksel formül kullanmaya devam ediyorlar. Bu kuralı incelerken şöyle diyorlar:
““ Gelecekte her durumda sürekli harcamalar sağlamak için risksiz varlığa etkin bir emeklilik stratejisi yatırılmalıdır. Ancak,% 4'lük kurallar riskli, sabit bir harcama kuralıyla riskli, sabit bir yatırım stratejisini birleştirir. stratejileri arasında temel bir uyumsuzluktur ve sonuç olarak verimsizdir. ”
Emekli Gelir Yaklaşımlarında 06 Eğilim
Bu Ernst & Young ve Emekli Gelir Endüstrisi Derneği'nin konferanslarından biri tarafından verilen kısa bir sunum. Sistematik geri çekilme yaklaşımı (SWP olarak adlandırılır) gibi bir şeyi takip etmenin neden düşündüğünüz kadar işe yaramayacağını gösteren birkaç grafik sunar.
Emeklilikteki çözüm ve stratejilerin geleneksel ölçütler (örn. Toplam getiri, ücretler, getiri oynaklığı vb.) Kullanılarak değerlendirilmemesi gerektiği, ancak bunun yerine para tükenmeme, eksik riskini sınırlama gibi sonuçlara dayandırılması gerektiği sonucuna varmışlardır. Emekliliğinizin ödenmesi gereken bir bedel almak ve nihai mülkünüzün transfer değerini maksimize etmek.
07 Erken Emekli
Ek kaynaklar için John Greaney tarafından bu siteye göz atın. RetireEarly web sitesinde etkileyici bir bilgi topluluğuna sahiptir. Ayrıca, bir yatırım portföyünden emeklilik geliri elde etmek için 68 sayfalık bir rapor hazırladı ve “güvenli bir geri çekilme oranı” hesapladı. Rapor için 5,00 dolar ücret alıyor. Onu aldım ve okudum. Bir tez gibi okur, bu yüzden okumak için oturduğunuzda akademiye girmeye hazır olun. Akademik yaklaşımı seviyorsanız bundan keyif alacaksınız.
08 Emekli Gelir Endüstrisi Derneği
Emekli Gelir Endüstrisi Derneği (RIIA) öncelikli olarak finansal hizmetler topluluğu için araştırma üretmeye odaklanmıştır, bu nedenle araştırmalarının çoğunluğu sadece üyelere açıktır.
Araştırmalarına erişiminiz olmasa bile, bir ömür boyu geliri planlamaya çalışmanın karmaşıklığıyla ilgili harika bir sayfa özeti sağladığı için, yukarıda belirttiğim metodoloji sayfasını incelemelisiniz. Sektörde iseniz, üye olmayı da düşünebilirsiniz. Yaptım.