ETNler bir ETF varyasyonu
ETN nedir?
ETN'ler, büyük bir banka veya sağlayıcı tarafından üst düzey borç notları olarak ihraç edilen yapılandırılmış yatırım ürünleridir.
Bu, gerçek bir güvenlik veya vadeli işlemler, vadeli işlemler ve opsiyonlar gibi bazen emtia veya para birimi türevlerinden oluşan bir ETF'den farklıdır.
Bir yatırımcı bir ETN satın aldığında, bir tahvile benzer bir borç ürünü satın alıyor. Borç sözleşmesinin şartları ETN'nin yapısı tarafından belirlenir. Bir yatırımcı bir ETF satın aldığında, hisse senedi veya endeks gibi bir varlık satın alıyor. ETN'ler yüksek bir kredi notuna sahip bir banka tarafından desteklendiğinden, oldukça güvenli ürünlerdir. Ancak, notlar kredi riski olmadan, sadece daha düşük bir seviyede değildir.
ETN çeşitleri
Bugün itibariyle dört ana ETN türü var. En önde gelen ETN sağlayıcısı olan Barclays'e göre, emtia, para birimi, yükselen piyasa ve strateji ETN'leri var. Emtia ETN'leri enerji, petrol ve metaller gibi kategorileri içerir. Para birimi ETN'leri euro, İngiliz sterlini ve Japon yeniini içerir. Gelişmekte olan bir piyasa notunun bir örneği Hindistan Endeks ETN'dir ve S & P 500 BuyWrite Index'in performansıyla bağlantılı strateji ETN'leri vardır.
Nasıl Verilir?
ETF'ler gibi, ETN'ler de vergi avantajına sahiptir . Nota alım ya da satımındaki herhangi bir kazanç, kapanan kazanç vergisinin gerçekleştiği zamanki kapanış işlemi gerçekleşinceye kadar gerçekleşmez. Ancak, emtia ETF'leri söz konusu olduğunda, emtia futures'ları taşınırken sermaye kazancı vergileri gerçekleştiğinden vergi avantajı yaygın değildir.
Emtia ETN'leri söz konusu olduğunda, bu bir sorun değil.
ETN'lerin İzleme Hataları var mı?
Kısa cevap hayır. ETN'ler, herhangi bir izleme hatasını ortadan kaldıran ön ödemeli sözleşmeler olarak kabul edilir. Bir nota sahip bir yatırımcı, ihraç eden banka tarafından taahhütlü bir getiri oranı vadedilir. Bir ETF ile, fonlar öykünmek ve endekslemek için tasarlanır (üstün performans göstermeden), ancak her zaman plana göre gitmez. Bu fark bir ETF izleme hatası olarak bilinir.
Dahil Olan Riskler
ETN'ler ve ETF'lerin her ikisi de belirli risklere sahiptir , ancak riskler farklıdır. Bir ETN'nin en büyük riski kredi riskidir. Barclays gibi bir ihraç bankası Standard ve Poor's'tan yüksek bir kredi notuna sahip olsa da, bu onun hatasız olduğu anlamına gelmez. Büyük bankalar daha önce yuvarlandı. Bu nedenle, yayınlayan bankaya bir şey olursa, ETN'niz varsayılan olabilir.
Diğer risk, likidite ile ilişkilidir. Yatırım dünyasında ETN'lerden çok daha fazla ETF var. En azından şimdiki gibi. Bu, ETN pozisyonlarına giriş ve çıkış yapmak kadar kolay olmayabilir. Bir ETN'yi kapatmanız veya açmanız gerekirse, işlem hacminin azlığı nedeniyle bazı zorluklar olabilir.
Portföyünüze Yönelik ETNleri Düşünme
Herhangi bir yatırım yapmadan önce, gerekli özeni göstermeye ve araştırmanızı kapsamlı bir şekilde analiz etmeye çalışıyorum.
Başlamanın bir yolu, ETN'lerin nasıl performans gösterdiğidir. Burada göz atabileceğiniz bazı ETN'ler var.
- GSC - GS Connect S & P GSCI Gelişmiş Mal Toplam Getiri Stratejisi Endeksi ETN
- ERO - iPath EUR / USD Döviz Kuru ETN
- AYT - Barclays Küresel Gelişen Piyasa Stratejisi (GEMS) Asia 8 Index ETN
Her ETN'yi eylem halinde görmek için, bu ETN Listesinden başka bir yere bakmayın.
ETN'ler çekici olabilse de, onların riskleri olduğunu unutmayın. Tüm yatırımlar gibi, herhangi bir işlem yapmadan önce her notayı iyice araştırdığınızdan emin olun. Farklı pazar koşullarına nasıl tepki verdiklerini izleyin. Her notada, özellikle de türevleri içeren, kaldıraçlı ve ters ETN'lerin ne olduğunu anlayın.
Bu listedeki ETN'lerle ilgili herhangi bir sorunuz veya endişeniz varsa, aracı kurum veya finansal danışmanınız veya planlamacınız gibi bir mali uzmana danışın.
Ancak, gerekli özeni gösterdiğinizde, bu notlardaki veya diğer tüm işlemlerinizde tüm işlemleriniz için iyi şanslar.