Kazanan Penny Stoklarını Bulmak İçin Altı Finansal Oran
Oranlar, kuruş stoklarını büyük mavi-çipli şirketlerle karşılaştırmanıza ya da rakiplerinden herhangi birine karşı bir işi karşılaştırmanıza izin verir. Ayrıca, altta yatan şirketin sağlığını izlemenize ve daha güçlü ya da solmaya devam edip etmediklerini izlemenize olanak tanır.
Tek bir değeri bilmek anlamsızdır - örneğin, 1.3 milyon dolarlık satışlar iyi midir? Bu bağlıdır. Eğer bir milyar dolarlık şirket sadece yedi rakamı beraberinde getiriyorsa, bu çok kötü olurken, gelecek vaat eden yeni kuruş için olumlu olabilir.
Bununla birlikte, satış fiyatına satış fiyatını (fiyattan satışlara veya P / S) sahip olsaydınız, hisse senedinin değerinin zorlayıcı olup olmadığını ya da akranlarından çok daha pahalı olup olmadığını açıkça görebilirsiniz. Aslında, düşük fiyatlı hisselere iyi çalışan birkaç basit mali oranın kullanılması, operasyonel sonuçların ve temeldeki işin gelecekteki potansiyelinin net bir görünümünü sağlayacaktır.
Ne zaman kuruş stokları söz konusu olduğunda, sadece belirli oranlar yararlıdır, ancak "iş" olanlar bakış açınızı tamamen değiştirecektir. Daha küçük ve daha yeni işletmeler genellikle kazanç elde etmediğinden, örneğin brüt ve net kar marjları hesaplanamaz.
Bununla birlikte, hisse başına satış gibi değerleme metrikleri, en son finansal sonuçlardan hızlı bir şekilde türetilebilir veya çevrimiçi bir finansal portal üzerinden bulunabilir.
Rekabet ile karşılaştırıldığında daha güçlü finansal oran değerlerine ve bir çeyrek dönemden sonraki sayılara ilişkin iyileştirmelere bakın.
On yıllık deneyim, binlerce kuruş stokunda Leeds Analizi gerçekleştirirken, en çok güvenmeniz gereken oranlardan bazıları şunlardır, ancak bunlarla sınırlı değildir:
Satış Fiyatı (P / S)
Şirketin yıllık satışları ile kuruş stoğunun mevcut hisse fiyatını bölerek, yatırımın bitip bitmediğini görürsünüz.
Örneğin, eğer hisse senetleri 2.50 $ 'da işlem yaparsa ve şirket yıl için hisse başına 1 dolarlık satış getirmişse, bu 2.5 P / S'dir. Düşük değerler yüksek değerlerden daha iyidir ve 2,0 veya daha azına yakın olan her şey zorlayıcıdır.
Şimdiki oran
Bu, kuruş şirketleri ile anıtsal bir öneme sahiptir. Mevcut varlıkları cari borçlara bölerek, kısa vadeli borçları ile işletmenin kısa vadeli borçlarını ne kadar iyi karşılayacağını göreceksiniz.
Örneğin, mevcut varlıklardaki 2 milyon dolar ve cari borçlarda 1 milyon dolarlık bir şirket resmi. Mevcut oranları 2.0 olacaktır.
1,0 veya daha düşük bir akım oranına sahip herhangi bir kuruş stokundan kaçının. İdeal olarak, bu değeri 2.0 veya daha fazla övünen yatırımlar bulacaksınız - daha yüksek, daha iyi.
Hızlı oran
Mevcut oran tüm varlıkları dikkate alırken, hızlı oran sadece hızlı ve kolay bir şekilde kullanılabilen varlıkları dikkate alır. Bu, stoklar gibi kalemleri içermediği, nakit, menkul kıymetler, borsa yatırımları ve alacak hesaplarına odaklandığı anlamına gelir.
Daha fazla likit varlıkları cari borçlara bölerek, kısa vadede borsada kaç kez daha fazla iş yapılabileceğine dair bir fikir edinirsiniz.
Eğer bir kuruş stoku 2 milyon dolar nakit, 500.000 dolarlık hesap ve 500,000 dolarlık menkul kıymetler (hisse senetleri) 4 milyon dolarlık cari borçlara bölünürse, bu oran 0,75'tir.
3 milyon dolarlık hızlı varlıklar, 4 milyon dolarlık cari borçlar = 0,75. Bu örnekte işletme, borcu olanları karşılamak için yeterli olmayacaktı.
Her zaman en az 1,0, ancak ideal olarak 2.0 veya daha hızlı bir oran arayın. Daha yüksek sayılar daha iyi.
İşletme Nakit Akışı
Bu, operasyonlardan nakit akışını dikkate alır, sonra da cari borçlara göre ayrıştırır. Bu oran, kuruş stokunun nakit akışını kullanarak kısa vadede (gelecek 12 ay) borcu ne kadar iyi karşılayabileceğini göstermektedir.
Daha yüksek sayılar daha düşüktür, ancak 1.0'ın biraz altındaki değerler bile kabul edilebilir.
Stok devri
Bu, işletmenin ürün üretmede ve satmasında ne kadar etkili olduğunu gösterir.
Envanterini yılda 5 kez üreten ve satan bir firma, envanterini sadece 2,5 kat üreten ve satan iki kat daha verimlidir.
İşletmenin dahil olduğu sektöre bağlı olarak stok devir oranı önemli ölçüde değişecektir. Bir uçak üreticisi bir dondurma dükkanından çok daha düşük bir değere sahip olacak. Bununla birlikte, rekabete göre kıyaslama oranının kullanılması ya da aksine, şirketin kendisi için önceki dönemler, mükemmel anlayışlar sağlayacaktır.
Borç oranı
Bu basit, ama önemli bir tanesi. Sadece toplam yükümlülükleri alın, sonra toplam varlıklara bölün. Eğer bir şirket varlıklar değerinden dört kat daha fazla borçsa, borç oranı 4,0 olur.
Bu örnekte, işletme sağlam mali biçimindedir. 1.0 civarında herhangi bir yerde borç oranlarını gördüğünüzde dikkatli olun ve eğer seçici iseniz, en az 2.0 değerine bakın.