En İyi Yatırımcılar Ticaret Yapmadan Önce Bu 6 Soruyu Soruyor
Büyük yatırımcıların işlem yapmadan önce sordukları özel sorular var. Ek olarak, daha naif veya daha az başarılı yatırımcılar bu önemli sorguları gözden kaçırma eğilimindedirler. Bu da muhtemelen daha büyük kazançlar elde etmede sorun yaşamak zorunda kalmaktadır.
Bu soruları sormak yatırım başarısını garantiliyor mu? Tabii ki değil. Fakat daha kârlı ticaret kararları alabilmeniz için zihninizi doğru yönde yönlendireceklerdir.
Bu soruları sormazsanız yatırımlarınız kaybedecek mi? Mutlaka değil, aynı zamanda alım satımınıza daha az karşı açıdan yaklaşıyor olabilirsiniz. Bu, olabildiğince iyi çıkmayan seçimler yapmanızı sağlayabilir.
Soru 1: Bu Stokta Mevcut Fiyat Sürücüleri Nelerdir?
Bireysel hisse senetleri, fiyatları harekete geçiren, çoğu insan tarafından yapılan “yüzey” varsayımlarının ötesinde, belirli güçlere sahiptir. Çoğu zaman, bu fiyat sürücüleri çoğu yatırımcının ilk bakışta düşündüğünden çok farklıdır.
Örneğin, daha az etkili yatırımcılar, altta yatan sektördeki gücün aslında hisselerin fiyatlarını zorlayan şey olduğuna inanabilirler. Ancak, daha başarılı tüccarlar, altta yatan hisselerin, büyük bir pazarlama kampanyasının başlatılması veya belki de iş dışı kalması gibi doğrudan rakiplerin faaliyetlerinden daha fazla etkilendiğini anlayabilirler.
Yani soru gerçekten hisselerin fiyatını harekete geçiriyor?
Yüzeyde, şirketin finansal sonuçları ve işin yakaladığı toplam pazar payının yüzdesi gibi görünebilir. Ancak, biraz daha derinlere bakıldığında, büyük yatırımcılar, kilit yöneticilerden birinin istifası, yasal savaşların sonucu, yeni hükümet politikaları ve yönetmelikleri ve diğer sebepler gibi faktörlere bağlı olarak fiyatın arttığını veya azaldığını anlayabilirler. .
Sadece hisseleri fiilen etkileyen bir anlayışla, hisse senedini en iyi fiyatlara (hem alım hem de satış tarafında) işlemeye açacaksınız. Daha açık ve geleneksel faktörler elbette önemlidir, fakat süptil ve soyut güçler de vardır; hükümet düzenlemeleri; endüstri izinleri; teknik ticaret dengesizlikleri; kilit yönetim ekibi üyelerine değişiklikler; sosyal seçimlerde kaymalar.
Soru 2: Bu Stoka Neler Olmayı Bekliyoruz?
Bu, herhangi bir yatırımcı seviyesi için akıllıca düşünmek. Bir varlığı ilk satın aldığınızda, genellikle hisselerin nasıl performans göstereceğini tahmin etmelisiniz.
Örneğin, bu yatırım 2 $ 'lık kuruş stoğuna yatırımınızın değerinde iki katına çıkacak mı, yoksa önümüzdeki birkaç on yıl için yılda yüzde 10 ya da 15' i çekmeyi mi bekliyorsunuz? Fiyatın haftalar ya da onlarca yıl içinde anlamlı bir şekilde hareket edeceğini mi düşünüyorsunuz?
Bu soruların cevaplarını bilmek, hisse senedini en avantajlı fiyatlarla işlemenize yardımcı olacaktır. Örneğin, görünümünüz önümüzdeki üç yıl içinde fiyatın üç katına çıkacaksa, daha uzun vadeli bir görünüm elde edeceksiniz - bu, hisse senetlerine yatırım yapmak için bolca zamanınız olduğu anlayışına yol açacaktır. acele etmenize gerek yok.
Öte yandan, hisselerin kısa vadede hisselerin kısa vadede çoğalması, mali sonuçlarının serbest bırakılmasıyla çok daha hızlı hareket etmeniz gerekecektir. Hisse senetleri önceden beklediğin gibi davranmazsa, o kadar çabuk cevap vermelisin.
Soru 3: Bu Ticaret Diğer Pozisyonları Hedge Etmeme Yardımcı Oluyor mu?
Her yatırım sadece fiyatta potansiyel olarak artan paylara dayanarak yapılmaz. Bu amaçla, büyük yatırımcılar genellikle pozisyonlarını çeşitli işlemlerle koruyor.
Riskten korunma, diğer varlıklarınızın bir kısmına zıt bir şekilde hareket edecek bir varlık satın almayı veya bunların olası olumsuz etkilerine karşı yalıtmaya yardımcı olmayı gerektirir. Örneğin, Federal Rezerv faiz oranlarını yükseltirse, bu tipik olarak bankacılık stokları için iyidir, ancak genellikle değerli metallerin değeri için negatiftir.
Bu nedenle, portföyünüzün önemli bir bölümünü bankacılık hisselerine dahil ediyorsanız, yatırım tutarınızın bir kısmını altın veya gümüşe ayırmak isteyebilirsiniz. Daha sonra, Federal Rezerv oranlar beklendiği gibi artmazsa, kıymetli maden şirketleri artarken bankacılık stokları düşebilir.
Bu, iyi bir hedge örneğidir, çünkü yeni değerli metal yatırımlarındaki artışları dengeleyerek bankacılık stoklarında alacağınız zararı en aza indirecektir. Riskten korunma eylemlerinin çoğu, aksi takdirde yaşayacağınız zararları sınırlamak için veya çeşitli belirsiz sonuçlardan yararlanabilmek için şirketinizi konumlandırmak amacıyla tasarlanmıştır.
Riskten korunma konusunda birçok örnek ve yöntem vardır. Her bir yaklaşım, portföyünüzü oynaklıktan korumak ve / veya potansiyel kayıpları en aza indirmek için tasarlanmıştır. Bir NFL oyununa bahis yapmak gibi düşünün - Cleveland'ın maçı kazanacağını söyleyebilirsin, ama toplam skorun 40'tan az olacağını ve Cleveland'ın playoff yapmadığını da iddia edebilirsin. Her strateji, her portföy türü ve bireysel yatırımcı için farklıdır.
Soru 4: Dayanak Şirket'in Momentumu Nedir?
Pek çok yatırımcı, ticaret kararlarını bir şirketin teknolojilerini, ürünlerini veya hizmetlerini beğenip beğenmediklerini temel alır. Ne yazık ki, bir ürün hayranı olmak, bu ürün kesinlikle mükemmel olsa bile, şirketin hisselerine yatırım yapmak için iyi bir sebep değildir.
"En iyi" mutlaka kazanan yatırım değildir. En çok satan meşrubat, diğerlerinden daha iyi tadılmaz, en büyük şarkıcılar radyoda duyduğunuz sesler değildir ve üstün teknoloji çoğu zaman aşağı olanları dışlayan değildir.
Daha ziyade, bir ürünün veya hizmetin tanıtımında ve satılmasında başarı, dağıtım ağında, şirket mallarının kalitesinden daha fazla şey yapmaktadır.
Bu nedenle, başarılı yatırımcılar, temeldeki şirketin momentumuna veya operasyonel yönüne ilk olarak bakarlar. Ürün veya hizmetlerinin rakiplerinden üstün olup olmadığı konusunda endişelenmeyin; şirketin, potansiyel müşterilerin yüzlerinin önüne koyması için başarılı bir süreç ve ağa sahip olup olmadığına odaklanın.
Başka bir deyişle, dağıtımdan ürüne göre daha fazla ağırlık verin. Harika bir pazarlama, farkındalık ve dağıtım ağı, tüketicinin gözünün önüne geçme açısından kısa süren en iyi ürünü daima geride bırakacaktır.
Soru 5: Bu Özel Alanda, Bu En Cazip Şirket mi?
Genellikle bireysel yatırımcılar bir şirkete aşık olmaktan, hatta heyecan duymaya eğilimlidirler. Fikrini bir işe soktuktan sonra, aynı alandaki tüm diğer yarışmalara kapalı olurlar.
Daha başarılı yatırımcılar, rekabet halindeki her şirkete aynı alanda bakacak ve hangisinin en etkin şekilde işleyeceği konusunda bir yargı arayacaklardır. ABC Corporation'ı sevebilirsiniz, ancak XYZ'nin dahil edilmiş olmasının aslında daha yüksek kâr marjlarına ve önemli ölçüde daha az uzun vadeli borçlara sahip olduğunu öğrenebilirsiniz.
Bireysel yatırımcılar ya bir şirket satın alıyor ya da o şirketi satın almıyorlar. Daha başarılı tüccarlar, beklentilerini karşılayacakları belirli bir alan ya da sektöre dahil olmaya odaklanırlar, daha sonra diğer sektörlerden daha iyi performans gösteren sektördeki işlerini seçerler.
Örneğin, analiziniz, çevrimiçi robot satışlarının sadece çevrimiçi bir robot satış şirketi satın almaktan ve satın almaktan çok daha fazla artacağını gösterirse, tüm seçeneklere bakmalı ve en iyisini seçmelisiniz. Bu, büyümekte olan bir endüstriye ve aynı zamanda tüm endüstriden en iyi performansı göstermesi gereken belirli bir şirkete maruz kalma avantajını da beraberinde getiriyor.
Soru 6: Dolaylı Rakiplerden Ne Riskler Gelecek?
Çoğu şirketin McDonald's'ın Burger King'e karşı çıkması gibi doğrudan rakipleri var. Bununla birlikte, sıklıkla, dolaylı rakiplerden daha fazla rekabet vardır.
Fast food örneğimizde, dolaylı rekabet aşağıdaki gibi kaynaklardan gelebilir:
- high-end restoranlar
- sağlık bilincindeki artış sırasında daha iyi yemek yiyen insanlar
- organik, yerel veya veganlığa doğru eğilim
Bunlar sadece birkaç hızlı örnek, ancak belirli bir şirketin patronu olacak kişi sayısını azaltan herhangi bir etki, dolaylı bir rekabet kaynağı olarak ele alınmalıdır. Başka bir örnek olarak, yerel kilo kaybı spor salonu, hiç egzersiz yapma, diyet hapları, bisiklete binme veya koşu, "lap-band" veya "mide zımbalaması" veya hatta artan bir pilates eğilimi gibi etkilere karşı olacaktır. ve ev tabanlı DVD egzersiz programları.
Bu son örnekte, dolaylı rekabetin çoğu aslında hava durumundan kaynaklanacaktır. Bahar yaklaştıkça ve / veya yaz geldiğinde, çoğu insan kilo vermek için daha fazla motive olur. Ayrıca hava iyi olduğunda, bisiklete binme, kaya tırmanışı veya koşu ile daha kolay egzersiz yapabilirler.
Herhangi bir şirketle doğrudan rekabet etmeyi göz önünde bulundurun, aynı zamanda dolaylı rekabet olan potansiyel tehdidin daha büyük kaynağının farkında olun. Satışlardaki her bir dolar için "bildiğin şeytan" tarafından riske atılırsa, "Şeytan sen değilsin" tehlikesinden daha çok dolar var.
En İyi Yatırımcıların Sorduğu Soruların Özeti
Bu, yatırım yaparken sorulması gereken önemli soruların kapsamlı bir listesi olmasa da, başarılı yatırımcıların çoğu perakende yatırımcılara kıyasla farklılığını ortaya koymaktır. Ticaretle ilgilendiğiniz bir şirkete bakışınızı ve bu seçim hakkında kendinize sorduğunuz soruları değiştirerek, elde etmeye alışkın olduğunuzla karşılaştırıldığında üstün getirileri görmeye başlayabilirsiniz.
Bu türden soruları akılda tutun, böylece bir yatırımcı olarak ticaret yaptığınız hisse senetlerinin hisse fiyatlarındaki potansiyel faaliyet hakkında daha fazla netlik kazanırsınız. İnsanların çoğu (büyük çoğunluğu) hisse senedi araştırma ve analiz etme konusunda hiçbir zaman yüzeyin ötesine geçmediği için, büyük bir fırsat var.
Aynı yatırımları herkesle görerek, ancak daha fazla netlikle, kitleler dışında bir avantajınız olacaktır. Bu “kenar” ile kendinizi geçmişte kendinize ulaştığınız şeyle kıyaslandığında ve aynı zamanda tüccarların kârlarının (ve kayıplarının) karşıt olduğu durumlarla kıyaslandığında kendinizi üstün getirilere açıyorsunuz.