Milyarder Yatırımcı Warren Buffett'ın Zamansız Yatırım Önerileri
Bu makalede, Buffett'ın hissedarlarına en son yazdığı mektupta verilen bazı yatırım tavsiyelerine ve uluslararası yatırımcıların performanslarını iyileştirmek için tavsiyeyi nasıl kullanabileceklerine bakacağız.
1. Fazla kilolu Amerikan
Dow Jones Industrial Average, 20. yüzyıl boyunca 66'dan 11.497'ye yükseldi ve bu da% 17,320'lik bir sermaye kazancını temsil etti. Warren Buffett, Amerikan işletmelerinin - ve stoklarının - 'kasvetli' medya uzmanlarından gelen herhangi bir tahmine rağmen yenilik, üretkenlik kazançları, girişimci ruhu ve sermaye bolluğu nedeniyle önümüzdeki yıllarda çok daha değerli olması gerektiğine inanıyor.
Korkunç ekonomik darboğazlar sırasında, Buffett, yatırımcıları, yaygın korkunun pazarlıklı alımlara hizmet ettiğini ve şahsi korkunun düşman olması gerektiğini hatırlamaya çağırıyor. Görüşlerini özetleyerek “yüksek ve gereksiz maliyetlerden kaçınan yatırımcıların ve büyük, muhafazakarca finanse edilen Amerikan işletmelerinin bir araya gelmesiyle uzun bir süreye yayılan yatırımcıların, yatırım getirileri üretirken“ neredeyse kesinlikle iyi ”olacağını belirterek özetliyor.
2. Ücretlere Dikkat Edin
Warren Buffett, 2005 yılında ortak bir yatırım mektubunda, aktif yatırım yönetimi profesyonellerinin - bir bütün halinde - sadece birkaç yıl boyunca hala oturmuş olan sıradan amatörlerin getirdiği geri dönüşlerden daha az performans göstereceğini iddia ettiler. Aslında, hiçbir yatırımcının, uzun bir süre boyunca yönetilmeyen bir S & P 500 endeks fonunun yalnızca belirteç ücretlerini karşılayan performansıyla eşleşecek en az beş hedge fondan birini seçemeyeceği 500.000 $ 'lık bahse girdi.
Buffett, Vanguard kurucusu Jack Bogle'ı bireysel yatırımcı için bir haç olarak ve düşük maliyetli fonlar geliştirmede öncü olarak övdü. Uluslararası yatırımcılar, daha yüksek fiyatlı uluslararası fonlara alternatif olarak Vanguard'ın uluslararası odaklı döviz ticareti fonları (ETF) veya yatırım fonlarını kontrol etmek isteyebilir. Buna ek olarak, niş fonlardan daha ucuz pozlama sunan uluslararası varlık sınıflarını keşfetmeye değebilir.
3. Bargains Satın almaya hazır olun
Warren Buffett, her on yılda ya da çok karanlık bulutların ekonomi göklerini doldurduğunu ve kısaca “altın yağmuru” olduğunu belirtiyor. Bu dönemlerde, pazarlık fiyatlarından yararlanmak için açık havada 'çay kaşığı değil' hatıraları taşıyacağına 'inanıyor. Bu olaylar, 2008 mali krizini, dot-com balonunu ve tüm borsada panik satışına ve şirketlere önemli bir indirim elde etme fırsatlarına yol açan diğerlerini içeriyordu.
Birleşik Krallık'ın ortak ekonomik alandan ayrılmasının beklediği yükselen Avrupa Birliği krizi gibi, dünya çapında ortaya çıkan birçok finansal kriz vardır. Uluslararası yatırımcılar bu olaylara, yatırımcıların işletmelerin gerçek temellerine bakmadan korkudan stokta sadaka satabilecekleri pazarlık fırsatlarını tanımlamak için dikkat etmelidir.
4. Yüksek Kaliteli İşletmeler Arayın
Warren Buffett, Berkshire Hathaway'in işletmelerinin sadece disiplinli operasyonları yürüten yüksek kaliteli yöneticileri ve kopyalanması zor iş modelleri nedeniyle başarılı olduğunu belirtti. Örneğin, GEICO'nun Tony Nicely şirketi 18 yaşında şirkete katıldı ve sektörün devleri üzerinde yaşamaya devam etmesi için büyük bir maliyet avantajı geliştirerek 55 yıllık hizmet süresini 2016'da tamamladı.
Bireysel hisse senetlerine yatırım yapmayı tercih eden uluslararası yatırımcılar, yüksek kaliteli yönetim ekipleri, cazip iş modelleri ve iyi bir fiyat bulmalıdır. Çoğu zaman, bu sadece mali tablolara değil, konferans görüşmesi dökümlerine ve yöneticinin yeteneklerine ve geleceğe yönelik planlara ilişkin bilgi sağlayan diğer unsurlara da göz atmak anlamına gelir.
Bu adımların atılması, düşük performans gösteren stoklar için sorunlardan ve fazla ödemeden kaçınmanıza yardımcı olabilir.
Alt çizgi
Warren Buffett'in yıllık hissedar mektupları, hem zamanında ekonomik anlayışlar hem de zamansız tavsiyeler için ciddi bir yatırımcı için okunmalıdır. Buffett, Amerika Birleşik Devletleri'nin çok yıllık bir hayranı olmasına rağmen, uluslararası yatırımcılar zamansız yatırım tavsiyelerinden pek çok şey anlayabiliyorlar. Bu tavsiyeye önem veren yatırımcılar, maliyetli hatalardan kaçınarak ve pazarlık fırsatlarından yararlanarak zaman içinde risk ayarlı getirilerini arttırabilirler.