Warren Buffett'ın Alıntılar ve Bilgeliği

Warren Buffett, 1951'den beri aktif bir yatırımcı, iş dünyası ve hayırseverdir ve hala güçlüdür. Dünyanın en başarılı yatırımcılarından biri olarak kabul ediliyor ve 16 Ocak 2018 itibariyle 90,1 milyar dolarlık net değeri onu ülke çapında ve dünya çapında en zengin insanlar listesinde üçüncü sırada yer alıyor. Büfe, piyasadaki diğer efsanevi yatırımcılara göre daha uzun bir başarı rekoruna sahiptir.

Buffett, 1965 yılında Berkshire Hathaway adında bir tekstil firması satın aldı ve daha sonra çeşitlendirilmiş holding şirketi için aynı ismi kullandı. 1970'ten beri, Buffett Berkshire Hathaway'in başkanı olarak hizmet vermiş ve aynı zamanda en büyük hissedarıdır. 19 Aralık 2017'de Berkshire Hathaway'in hisse senedi fiyatı yeni bir seviyeye ulaştı; Hisse başına 300.000 dolar şaşırtıcı. Birçok medya kuruluşu kendisine başarılı bir değer-yatırım stratejisi ve kişisel yaşamında böyle bir tutum içinde yaşadığı yoldan dolayı “Omaha'nın Oracle'ı” ya da “Büyücü” olarak adlandırıyor. Buffett tanınmış bir hayırseverdir ve başta Bill ve Melinda Gates Vakfı olmak üzere hayırseverlik faaliyetlerini desteklemek için servetinin yüzde 99'unu vereceğini taahhüt etmiştir.

Yıllar geçtikçe, Buffett fikirlerinin çoğunu başarılı yatırımlar hakkında paylaştı. Bir şirkete yatırım yaparken sık sık alıntılanmış ve doğru zihniyet hakkında çok spesifik görüşleri vardır:

• "Berkshire ortak hisseleri satın aldığında, işleme, özel bir şirkete alışmış gibi yaklaşırız."

• "Muhasebe sonuçları faaliyetlerimizi veya sermaye tahsisi kararlarımızı etkilemez. Edinme maliyetleri benzer olduğunda, bizim tarafımızdan raporlanabilir olmayan kazançları satın almaktan ziyade, standart muhasebeye ilişkin ilkeler uyarınca raporlayamayan 2 ABD doları kazanmayı tercih ederiz."

Buffett ayrıca, şirket yönetiminin kalitesi ve başarılı bir performans getirdiğini düşündüğü zihniyet hakkındaki görüşlerini paylaştı:

• "(Yöneticiler ve yönetici tazminatından bahsederken) .350 hitter, performansıyla ilgili büyük bir kazanç elde etmeyi bekliyor ve hak ediyor - bir mahzende yaşayan bir takım için oynuyor olsa bile .150'lik bir hile de ödül almamalı - o bir flama kazanan için oynuyor. "
• “Kurumsal dünyadaki pek çok hisse senedi seçeneği tam olarak bu moda çalışmıştı: basitçe elde ettikleri değer, yönetim sermayeyi ellerinde tuttuğu için değil, kazançları da korudu.
• "Şirketi, ticari varlıklarımızın nihai sahibi olarak görmüyoruz, bunun yerine şirketi hissedarlarımızın sahip olduğu varlık olarak görüyoruz."

Buffett sık sık kendi başarılı yatırım zihniyetine bakış açısı sağlayan bir rehberlik sunar:

• "Ne doğru ne de yanlışsın, çünkü kalabalık seninle aynı fikirde değil. Haklısın, çünkü verileriniz ve akıl yürütme haklı."
• "Yıllık sonuçları çok ciddiye almayın. Bunun yerine, dört veya beş yıllık ortalamalara odaklanın."
• "Hisse başına kazanç değil, özkaynak getirisine odaklanın."
• "Dönüşler nadiren dönüyor."

Derinlemesine analiz, Buffett'in başarının sırlarından biridir. Sadece finansal tablolara değil, aynı zamanda hedef şirketlerinin cephe yönetim ekibinin kalitesine de bakıyor. Bir şirketin başarısını ve potansiyel stok performansını değerlendirirken göz önünde bulundurulması gereken bazı önemli konular hakkında talimat verdi:

• "Yüksek kâr marjı olan şirketleri arayın."
• "Yönetim mantıklı mıdır?"
• "Yönetim hissedarlarla samimi mi?"
• "Yönetim, kurumsal zorunluluğa direnir mi?"
• "İşletmenin olumlu uzun vadeli beklentileri var mı?"
• "İşletmenin tutarlı bir faaliyet geçmişi var mı?

Warren Buffett'in yatırım yöntemleri bazı ortak temalara sahiptir; aralarında daha az sayıda şirkette hisse satın almanın yatırımcılara daha iyi hizmet vermesinde ısrar ediyor. Yatırımcıların kişisel ürün çıkarları olan, şirketin ürünlerinin tüketicisi veya şirketin iş felsefesinin bir sevgilisi olması gibi hisse senedi alımlarının daha yüksek hisse senedi portföy getirileri getirmesini tavsiye eder. Ayrıca uzun vadede hisse senedi yatırımları üzerinde güçlü bir şekilde durmaktadır.

• “Geniş çeşitlendirme sadece yatırımcılar ne yaptığını anlamadıkları zaman gereklidir.”

• "Asla anlayamadığınız bir işe yatırım yapmayın."
• "Hisse senedi tutma oranınızı panik saygısız hale gelmeden% 50 oranında azaltamayacağınız sürece, borsada olmamalısınız."
• “Neden varlıklarınızı gerçekten sevdiğiniz şirketlere yatırım yapmıyorsunuz?” Mae West'in dediği gibi, “İyi bir şeyin çok fazlası harika olabilir”.
• " Risk sadece birkaç holdinge yoğunlaşarak büyük ölçüde azaltılabilir."
• “Rasyonel alıcının düşmanı olan iyimserlik.”
• “Hayır” demesi, yatırımcı için muazzam bir avantaj. ”
• “Bir yatırımcının, büyük hataları önlediği sürece çok az şey yapması gerekiyor.”
• “Asla gitmen gereken tavsiye 'bir kâr elde etmeyi' aptaldır."
• “Bir fırsata 'hayır' demek, 'evet' demekten daha önemlidir.
• "Her zaman uzun vadede yatırım yapın."
• "Olağanüstü sonuçlar elde etmek için olağanüstü şeyler yapmak gerekli değildir."

Son olarak, Buffett, başarılı bir yatırım zihniyetinde daha çok üst düzey düşünceler hakkında konuştu. Bu alıntılar, uzun vadeli bekletmeler için tercihini ve dış ticaret ya da ekonomik ortam üzerinde değil, şirketin kalitesine odaklanacağını; felsefesi, yönetimi ve operasyonları:

• "Borsa, ekonomi, faiz oranları veya seçimlerin yönünü tahmin etmeye çalışmayın."
• "Karlılık ve güçlü bir iş franchise ile güçlü geçmişleri olan şirketler satın alın."
• "Diğerleri korkutucu olduğunda sadece başkaları açgözlü ve açgözlü olunca korkun."
• “Çok fazla başarı, hareketsizliğe atfedilebilir. Çoğu yatırımcı, sürekli olarak satın alma ve satma eğilimine karşı koyamaz.”
• "Tembellik sınırındaki Lethargy, bir yatırım tarzının köşe taşı kalmalıdır."
• "Bir yatırımcı, üzerinde sadece yirmi zımba bulunan bir ömür boyu karar kartına sahip gibi davranmalı."
• "Büyüme ve değer yatırımı kalçaya katılıyor."
• "Hisse senedi piyasasının manik-depresif olduğunu unutmayın."
• "Bir iş satın alın, hisse senedi kiralamayın."
• "Bir yatırımcı, normalde, bir işletmenin sahip olduğu küçük bir parçayı, bir işletmenin sahip olduğu işin sahipliğine sahip olduğu aynı mukavemete sahip olmalıdır."

Bakiye vergi, yatırım veya finansal hizmetler ve tavsiye vermemektedir. Bilgiler, yatırım hedefleri, risk toleransı veya herhangi bir özel yatırımcının mali durumu göz önüne alınmadan sunulmakta olup, tüm yatırımcılar için uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Yatırım, olası anapara kaybı dahil olmak üzere risk içerir.