Ellerinizi birden fazla almanız iyi bir fikirdir, böylece nasıl benzer veya farklı olduklarını görebilirsiniz. Bir şirketin gelir tablosu üzerinde fark edebileceğiniz bazı özel hatları inceleyebilirsiniz, ancak bu başka bir firmanın notunda görünmez.
Farklı sektörlerdeki veya sektörlerdeki belirli işletmelerin tamamen farklı ekonomik özelliklere sahip olduğunu fark edeceksiniz.
Bu, bazı sektörlerde ve sektörlerde sonuçlanan, kârlılık gösteren resimlere neden olabilir ve yıllar boyunca hissedarlar için daha iyi sonuçlar doğurur. Bu gelir tabloları aracılığıyla, özellikle de bunları diğer finansal tablolar ve dipnotlarla birlikte değerlendirdiğinizde "görmeye" başlayacaksınız. Kârlılığı yönlendiren şeyleri ve maliyet yapısının ne kadar katı olabileceğini anlamaya başlayacaksınız.
Gelir Tablosu Analizi Örneği
Bu gelir tablosu analiz dersi, birkaç yıl önce ilk kez yayınlanmış olan orijinal örnek gelir tablosunu koruyor. Bu bir ihtiyar ama iyilik ve geri dönmeye değer çünkü tüm üsleri kaplıyor ve anlaşılabilir bir örnek teşkil ediyor.
Microsoft'un 2001 yıllık raporundan geliyor ve üç yıllık tam mali yıl gelir tablosu rakamlarını gösteriyor: 2001, 2000 ve 1999.
O zamandan beri dünya önemli ölçüde değişmesine rağmen, büyük kavramlar ve ilkeler yoktu. Çok fazla değiştirilmemişler. Temel analizin zamansızlığını görmek, uzun vadeli bir yatırımın gücünü fark etmenize yardımcı olabilir.
Örnek Gelir Tablosu
| Microsoft, Gelir Tablosu | |||
| Mali yıl | 2001 | 2000 | 1999 |
| Toplam gelir | $ 28365000000 | $ 25296000000 | $ 22956000000 |
| Mal Gelirinin Maliyeti | $ 5191000000 | $ 3455000000 | $ 3002000000 |
| Brüt kar | $ 23174000000 | $ 21841000000 | $ 19954000000 |
| İşletim masrafı | |||
| Araştırma ve Geliştirme | $ 4307000000 | $ 4379000000 | $ 3775000000 |
| Satış, Genel ve İdari Giderler | $ 6957000000 | $ 5742000000 | $ 5242000000 |
| Tekrarlamayan | N / A | N / A | N / A |
| Diğer Faaliyet Giderleri | N / A | N / A | N / A |
| Faaliyet gelirleri | |||
| Faaliyet gelirleri | $ 11910000000 | $ 11720000000 | $ 10937000000 |
| Toplam Diğer Gelir ve Giderler Net | ($ 397,000,000) | ($ 195,000,000) | $ 3338000000 |
| Faiz ve vergiler hariç kazanç | $ 11513000000 | $ 11525000000 | $ 14275000000 |
| Faiz gideri | N / A | N / A | N / A |
| Vergi öncesi gelir | $ 11513000000 | $ 11525000000 | $ 14275000000 |
| Gelir Vergisi Gideri | $ 3684000000 | $ 3804000000 | $ 4854000000 |
| Özkaynak Kazanç veya Kayıp Konsolide Olmayan Bağlı Ortaklık | N / A | N / A | N / A |
| Azınlık Faiz | N / A | N / A | N / A |
| Devam Eden Faaliyetlerden Net Gelir | $ 7829000000 | $ 7721000000 | $ 9421000000 |
| Yinelenen Olaylar | |||
| Durdurulan Faaliyetler | N / A | N / A | N / A |
| Olağanüstü öğeler | N / A | N / A | N / A |
| Muhasebe Değişikliklerinin Etkisi | N / A | ($ 375,000,000) | N / A |
| Diğer öğeler | N / A | N / A | N / A |
| Net gelir | $ 7829000000 | $ 7346000000 | $ 9421000000 |
Take-Away Dersi
Gerçekten büyük işletmeler, temel ekonomik motorlarında belirli bir dengeye sahiptir ve bu, onların belirli avantajlardan yararlanmasına olanak tanır. Tüm zamanların en iyi ve en başarılı işletmelerinden biri olan Microsoft gibi bir firma, Hershey gibi bir firmadan daha az güvenlidir.
Bunu düşün. Microsoft'un gelir tablosundaki sayıları üreten faaliyetler herhangi bir zamanda değişebilir. Tüm cephelere ve her yönden saldırıya geçebilecek teknolojik ilerlemeye ve şiddetli rekabete maruz kalıyorlar. Bir zamanlar Microsoft'un kurucusu Bill Gates'in dediği gibi, firmanın bir sonraki en büyük rakibi bir garajda bir çocuk olabilir.
NOT: Yeni bir yatırımcıysanız, en güncel tavsiyeleri ve sahip olabileceğiniz belirli soruları yanıtlamak için lütfen bir finansal danışmana danışın. Körü körüne zıplama. Bu makalede yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi olarak tasarlanmamıştır ve yatırım tavsiyesinin yerine geçmez.