Kıymetli Madenler Menkul Kıymetler Alım Satımlarında Bu Noktaları Akılda Tutun
Aşırı Dünya Çapında Para Baskısı
Teknik olarak, çoğu durumda, çok fazla tahvil ve borç alımı ve devlet bilançolarında dijital ayarlamalar olduğu sürece gerçek "baskı" yoktur.
Bununla birlikte, yine de aynı etkiye sahiptir - daha fazla dolar (veya dijital dolar eşdeğerleri) her birinin değerini düşürür ve daha zayıf bir para ile bir şey (altın, petrol, kahve, çelik ...) satın alındığında daha fazla satın almak için bu dolar. Bu, yükselen emtia fiyatları olarak ortaya çıkacak veya görünecektir.
Çin ve Hindistan gibi ülkelerden artan talep
Bu listeye Rusya, Meksika ve daha pek çok şey ekleyin ve talep resmi netleşir. Son yıllarda gördüğümüz gibi dünya çapında pek çok Merkez Bankasının yanı sıra mücevher satın alma nüfusları hiç olmamıştı.
Dolar için Satın Alma Gücünün Devam Eden Kaybı
1900'den beri ABD doları satın alma gücünün yüzde 97'sini kaybetti. Bu eğilim devam edecek ve son (çok) birkaç yıl boyunca çok trilyon dolarlık para arzı artışına karşılık, neredeyse kesinlikle hızlanacak. Aslında, dolaşımdaki toplam Amerikan parası son birkaç yıl içinde tekrarlandı.
Evet, önümüzdeki yıllarda altın ve tüm değerli metallerin çok iyi performans göstereceğini tahmin ediyorum. Bu inanca bağlı olarak, söz konusu kaynakları (altın, platin, gümüş, paladyum ...) çıkartan maden şirketleri de fayda sağlayacaktır.
Ancak bu, her halka açık mal ticareti yapan madencilik şirketinin yükseleceği anlamına gelmez.
Kesinlikle her ikisi de eşdeğer bir miktarda artmayacaktır.
Sarı metalin tahmin ettiğimiz gibi davrandığını varsayarak, potansiyel kazananlar aşağıdaki noktaları göz önünde bulundurarak önceden tanımlanabilir:
Üretime Karşı Keşif: Metalleri çıkarmak ve üretmekle uğraşan firmalardan, kendileri için sadece “ keşif ” yapan şirketlerden daha önemli kazanımlar görebilirsiniz. Geliştirilmiş ve işleten bir maden, hala en nihayetinde isteyen bir şirkete göre çok daha iyi ... umarım ... bundan yıllar sonra ... gerçek çalışma aşamasına ulaşabiliriz.
Büyük Kazançlar: Altın ve gümüş fiyatları yüzde 10 artarsa , aktif olarak madencilik yapmakta, çıkarmakta ve satmakta olan şirketler bu miktardan çok daha fazla fayda görebilmektedir. Bazı durumlarda, kıymetli madenlerin fiyatındaki küçük bir artış, kârlarında büyük bir sıçrama anlamına gelecektir.
Bunun nedeni üretim maliyetlerinin ayarlanmasıdır. Bir mayın 1,100 dolarlık altın kazmak ve satmak için 1,000 dolar harcarsa, yüzde 10 kar eder (100 $). Altın fiyatları ons başına 1.300 dolara çıkarsa, üretim maliyetleri hala 1.000 $ ve şimdiki kar 300 $ olur - altın fiyatlarında yüzde 18'lik bir artış kazançlarında yüzde 200'lük bir artışa eşit olabilir!
Şirketler İnsanlar Tarafından Çalışıyor, Emtialar Yoktur: Madencilik şirketlerinin ticareti, değerli metal fiyatlarında herhangi bir artıştan yararlanmak isteyen yatırımcılar için cazip bir stratejidir. Bununla birlikte, altının kendisi dava edilemez veya büyük müşterileri kaybedemez, ya da etkisiz bir yönetim ekibinden etkilenemez ya da kötü niyetli bir satın alma nedeniyle milyonlarca dolar kaybedemez - ANCAK bir şirket bunu yapabilir.
Bu anlamda işletme madenleri, şirkete özel tehdit ve risklere karşı çok daha savunmasızdır. Fiziksel metaller (tıpkı herhangi bir gerçek ürün gibi) bu tür endişelere karşı bağışıktır.
Kâğıt Altın Yazdırılan Kağıda Değer mi?
Birçok yatırımcı, metalin fiyatını taklit eden borsada işlem gören fon olan GLD'yi satın alacak. Sonra, "orada, şimdi biraz altın sahibiyim" derler. Talihsiz gerçek şu ki, teorik olarak bir şirket sepetine hak iddia eden bir parça kağıt tutuyorlar ...
ama bu bir türevden başka bir şey değildir, ya da daha da kötüsü olabilir - basitçe sıkı bir şekilde uygulanabilecek bir düzenleme.
Türev, herhangi birine hak iddia etmeksizin, diğer varlıklardan elde ettiği değeri "türetir". Katılan şirketlerin hisse senetlerini almazsınız ve ayrıca altın almazsınız. Çoğu altın madeni yatırım araçlarıyla, her bir gerçek altının onsu, 70'e kadar farklı kişi tarafından ortaya konan iddialara sahiptir. Bu "işe yarayan" tek neden, hiç kimse aslında sözleşme ile gösterilen malın teslim edilmesini istemiyor ... henüz.
Seyir İrtifa ve Ağır Kaldırma
İlk aşamada herhangi bir madencilik şirketi için her türlü engel vardır:
- gerekli izinlere ulaşmak
- çevresel değerlendirme raporları
- topluluk etki raporları
- endemik nüfus ve İlk Milletler grupları ile düzenlemeler ve / veya anlaşmalar
- işçileri madenleri ve ofisleri için personel almak
- gerekli tüm makineleri taşıyacak
- faaliyetlerin finansmanı
- jeolojik araştırmalar
Bununla birlikte, bir maden bir kez üretim aşamasındayken ve çalışıyorken, bu erken aşama sorunlarının tümünü ele almışlardır. Şu anda çalışan bir şirkette hisse sahip olabileceğiniz zaman, neden "potansiyel, bir gün vaat" ne yatırım yapıyorsunuz? Kıymetli madenlere maruz kalmayı düşünen yatırımcı için, üretim aşamasında olan bir şirkette hisselerin satın alınmasına genellikle bir keşif oyununda hisse satın almaktan daha mantıklıdır.
Bugün hamburger için Salı günü ödeme
Bir şirket madenlerinden bir kaynak çıkarmak için çalışıyorsa ve hatta bu noktadan önce bile, birçok durumda, üretimlerini çoğunu önceden satabilir veya ileriye taşıyabilirler. Bu, bir borçlunun bir yatırımcı grubundan nakit akışı alacağı anlamına gelir.
Başka bir deyişle, kilitli bir fiyattan anlaştılar. Bu nedenle, altın, değer bakımından quintupled olsa bile, yasal sözleşmeye göre daha düşük bir tutar için hala sözleşmeli olarak satmak zorunda kalacaklardır. Bu ileriye dönük korumanın etkisi, işletme madeninin, emtianın değerindeki artışlardan faydalanmayacağı anlamına gelir.
Tüm bu olaylar Kasım ya da Aralık ayında altın fiyatlarında önemli bir artışa yol açabilir. Fakat unutmayın ki, kendinizi bu yıla yakın bir zamanda altın haline getirmek, çok geç olabilir. En büyük kazananlar, bence, varlığın herkesin radarına girmesinden önce hareket edenler olacak, daha uçucu günlerde gemiye binenlere değil. Tabii ki, her tür yatırım için doğru kelimeler değil mi?
2018, kıymetli madenlerin yanı sıra altın madenciliği şirketlerinin "yılı" olabilirdi. Yatırımcılar altın gibi zengin mallar elde etmeyecekler, fakat sahip oldukları serveti koruyacaklar, ancak durgunluk veya borsada “sıfırlama” gördüğümüzde neredeyse her şey düşme riskiyle karşı karşıya kalabilir.