Diğer tahsis yaklaşımları emekliler için daha iyi sonuçlar sunmaktadır.
"100 Eksi Yaş" Kuralı Nedir?
Paranıza yatırım yaptığınızda, elde ettiğiniz karar, sonuçlarınız üzerinde en fazla etkiye sahip olacaktır. Yıllar boyunca, bu karar hakkında rehberlik sağlamaya yönelik birçok kural ortaya çıkmıştır.
Böyle bir popüler kural, “100 eksi çağı” kuralıdır, ki bu da 100 almanız ve yaşınızı çıkarmanız gerektiğini söyler: Sonuç, varlıklarınızın hisse senetlerine tahsis edilecek yüzdesidir (hisse senedi olarak da adlandırılır).
Bu kuralı kullanarak, 40'da hisse senetlerine% 60'lık bir tahsisatınız olur; 65 yaşına kadar, tahvillerinizi% 35'e indirdiniz. Teknik açıdan, buna “azalan bir özkaynak glidepatı” denir. Her yıl (ya da muhtemelen her birkaç yılda bir) hisse senetlerine tahsisatı azaltacak, böylece yatırım portföyünüzün volatilitesini ve risk seviyesini azaltabilirsiniz.
Bu Kural İle Pratik Problemler
Bu kuraldaki sorun, finansal hedefleriniz ile herhangi bir şekilde koordine edilmemesidir. Yatırım kararları, paranızın sizin için yapması gereken işe dayanmalıdır. Şu anda 55 yaşındaysanız ve 70 ½ 'de bunu yapmanız gerekene kadar emeklilik hesaplarınızdan para çekmeyi planlamıyorsanız, paranıza dokunmanız gerekmeden önce paranızın sizin için daha uzun yıllar vardır.
Eğer paranızın yılda% 5'in üzerinde bir getiri elde etme olasılığının yüksek olmasını istiyorsanız, o zaman stoklara tahsis edilen fonların sadece% 50'sine sahip olmak, hedeflerinize ve zaman çerçevenize göre çok muhafazakar olabilir.
Öte yandan, 62 yaşında ve emekli olabilirsiniz. Bu durumda, birçok emeklinin Sosyal Güvenlik yardımlarının başlangıç tarihini ertelemesinden ve 70 yaşına gelene kadar yaşam giderlerini finanse etmek için emeklilik hesabı çekilmelerini kullanması fayda sağlayacaktır.
Bu durumda önümüzdeki sekiz yıl içinde yatırım paranızın önemli bir kısmını kullanmanız gerekebilir ve belki de stoklara% 38'lik bir tahsis çok yüksek olur.
Araştırma Gösterileri
Akademisyenler, azalan eşitlik kayma yolunun (100 eksi yaş kuralı verilecek olan) diğer seçenekler ile karşılaştırıldığında ne kadar iyi performans gösterdiği konusunda emeklilik araştırması yapmaya başlamıştır. Diğer seçenekler arasında, yıllık yeniden dengeleme ile% 60 hisse senedi /% 40'lık tahviller gibi statik bir tahsisat yaklaşımı veya tahvillere yüksek bir tahsis ile emekliliğe girdiğiniz ve hisse senedi tahsisine izin verirken bu bonoları harcadığınız bir artan hisse senedi kayma yolu kullanarak büyür.
Wade Pfau ve Michael Kitces tarafından yapılan araştırmalar, 1966'da emekli olmanız durumunda yaşayabileceğiniz gibi, fakir bir borsada 100 eksi yaş tahsisat yaklaşımının, en kötü sonucu verdiğini ve emekliliğinizden otuz yıl sonra paranızı bıraktığını gösteriyor. Bağlarınızı harcadığınız bir hisse senedi glidepath kullanarak ilk önce en iyi sonucu verdi.
Ayrıca, 1982'de emekli olsaydınız yaşayabileceğiniz şey gibi güçlü bir borsada bu tahsisat yaklaşımlarının sonucunu da test ettiler. Güçlü bir borsada, üç yaklaşım, sizi en güçlü sona erdiren statik yaklaşımla sizi iyi durumda bıraktı. Hesap değerleri ve yükselen sermaye glidepath yaklaşımı, sizi en düşük biten hesap değerleriyle (başlangıçta başladığınızdan çok daha fazla) bıraktı.
100 eksi yaş yaklaşımı diğer iki seçeneğin ortasında sonuç verdi.
En Kötü için Plan Yap, En İyiye Umut
Emekli olduğunuzda, on iki veya iki güçlü borsa performansına girip girmeyeceğinizi bilmenin bir yolu yoktur. Tahsis planınızı oluşturmak en iyisidir, böylelikle en kötü sonuçlara dayalı olarak çalışır. Bu nedenle, 100 eksi yaş yaklaşımı, kötü borsa koşulları altında iyi bir ücret almadığı için emeklilikte kullanılacak en iyi tahsis yaklaşımı olarak görünmemektedir. Portföyleri bu şekilde tahsis etmek yerine, emekliler tam olarak tam tersi yaklaşımı göz önünde bulundurmalıdırlar: Özkaynakları tek başına büyütmek için ayrılırken, kasten harcanabilecek tahvillere daha yüksek bir tahsis ile emekli olmak. Bu büyük olasılıkla emeklilik boyunca hisse senetlerine tahsisatınızda kademeli bir artışa neden olacaktır.