Zamanlı Zamanlarda Finansal ve Duygusal Dengenizi Koruyun
Bunlar meraklı günlerdir. Dünya genel anlamda daha sağlıklı, daha zengin ya da daha akıllı olmamıştı. Teknoloji, bilim kurgu şeylerini gündelik hayatın sıradan bir parçası haline getirdi. Ve akşam haberleri farklı bir izlenim bırakabilirken, bu modern insanlık tarihinin en az şiddetli dönemi.
Aynı zamanda, genellikle korkunç bir şeyin eşiğinde teetering gibi gözüküyoruz. Terörizm, iklim değişikliği, siyasi kargaşa (tabanca veya oy pusulası) ve Büyük Durgunluğun kalıcı etkileri, bizi kötü bir şekilde, bir yere gitme eğiliminde olduğumuzu hissettirebilir.
Dünya olaylarının, finansal piyasalar üzerinde önemli bir etkisi vardır, bu da bilinmeyen veya belirsizliğin kokusunu bile geri çeker. Bu yüzden, müşterilerin sık sık bu sıkıcı dönemlerde finansal ve duygusal dengesini nasıl koruyabileceklerini sormaları anlaşılabilir. Benim cevabım: Gelir üreten kendi kalite stokları ve tahviller . Bu kadar basit.
Ama kalite gerçekten ne anlama geliyor?
Çeşitlendirilmiş Bir Gelir Akışı
Çeşitlendirilmiş bir gelir akışı , şirketin “bir hileli midilli” olmadığı ve ideal olarak birçok farklı sektöre veya tüketici isteğine / ihtiyacına satış yapan çok sayıda iş hattına sahip olduğu anlamına gelir .
Ayrıca, şirketin işini savunan ve rakiplerini körfezde tutan geniş bir “hendek” olup olmadığını düşünmek istiyorum. Marka sadakati, patentler ve / veya benzersiz ürünler moats yaratır. Şirketin ürünlerinden veya hizmetlerinden rakiplerin teklifine geçmek için yüksek derecede bir zorunluluk da bir hendek sağlar.
Apple, geniş patentli Botox'un üreticisi Allergan gibi geniş bir hendek var.
Sınırlı Borç
Bir Wall Street analisti bunu göreceli olarak düşük ve hizmet verilebilir net borç olarak ifade eder. Bu sadece faturalarını ödemekte sorun yaşamadıkları ve borçlarıyla kendilerini fazla genişletmedikleri anlamına gelir.
Tutarlı kar
Kârlılığı, yani net geliri ve serbest nakit akışını ölçen çeşitli metrikler vardır.
Evet, kazanç önemlidir, ancak Wall Street'i etkilemek veya vergi faturasını düşürmek için herhangi bir sebepten dolayı manipüle edilebilirler. Nakit ile değil. Şirketin ne kadar el altında olduğunu ve ne kadar çok şey olduğunu biliyoruz. Mevcut nakit, firmaların hava fırtınalarına izin vermesine ve fırsatlardan yararlanmasına izin verir.
Yani, iki şirkete bir göz atalım ve “kaliteyi” nasıl ölçtüklerini görelim.
Blockbuster'ı hatırla? Video kiralama zinciri, çok fazla para ödünç alan bir numaraydı. 2004'ün sonlarında toplam piyasa değeri 1 milyar dolar civarındaydı, borç seviyesi ise 1.3 milyar dolardı. 2010 itibariyle, hisse senedi esasen sıfıra düşmüştü. Bugün, yaklaşık 9.000 Blockbuster mağazası gitti.
Şimdi Procter ve Gamble'ı düşünün. P & G, küresel ekonomide köklü bir konuma sahiptir ve Bounty, Charmin, Crest, Dawn ve Gillette gibi 70 ana markadan 65 milyar dolar gelir elde etmektedir. Tüketici kitlesindeki tüketici fiyatları, 2017'de geçmiş yıllara göre daha küçüktür, ancak en kârlı markalarına daha fazla odaklanır. Büyük ayrılıklar arasında Duracell, Folgers, Crisco, Pringles ve Noxzema sayılabilir. Bu değişikliklere rağmen, şirket borcunu yerine getirmek için gerekli nakit akışını 20 kat artıyor ve aynı zamanda yıllık yüzde 3'lük bir kâr payı da veriyor.
Bu nitelikler, P & G'nin hisse senedi fiyatlarının dalgalanmadığı anlamına gelmez, ancak işleriyle ilgili bu gerçekleri bilerek gece daha iyi uyurum.
P & G, bu 3 kalite kutusunun üçünü de kontrol eden bir firmanın sadece bir örneğidir. Bu, sahip olmanız veya sahip olmak isteyeceğiniz bir borsa değildir, ancak bu temel kriterleri bir rehber olarak kullanmak, borsada ne yaptığına bakılmaksızın sahip olduğum şeyler hakkında rahat hissetmeme yardımcı olur.