Aslında, muhafazakâr para yöneticileri ve yatırım danışmanları bile, müşterilerinin toplam yatırım portföylerinin yüzde 5-10'unu sarı metalde tuttuklarını ileri sürüyorlar. Altın, tarihsel olarak enflasyona karşı bir risktir. Portatif, 100 ons başına 1250 dolarlık bir fiyata 100.000 $ değerindeki 100 onsluk bir bar, sadece 6.857 lira ağırlığındadır ve bu fiyatta, bir milyon dolar değerinde metal, 55 lbs'den daha azdır.
Birçok insan, alım satım ya da yatırım yapmak için para kazanarak altın satın alır ve satar. Altın için en az direnç yolunu tahmin etmeye gelince izlemek için dört ipucu var.
Teknik Desenler
Bir fiyat tablosu geçmişin bir resmidir ve tarih kendini tekrarlamak eğilimindedir, teknik analistler veya haritacılar gelecekte gerçekleşmesi muhtemel modellerin gelişimini ararlar. Bir fiyat tablosu, altın veya başka bir varlık için en az dirençli gelecek yolun tahmin edilmesi söz konusu olduğunda bir çeşit kristal toptur.
Teknisyenler fiyat yönünü belirleme girişiminde birçok faktöre bakarlar. Stokastik ivme veya momentum gibi istatistiki araçları kullanarak bir eğilimin momentumunu ve gücünü ölçüyorlar. Teknikler geçmiş performansa dayalı fiyat desteği ve direnç alanlarını tespit etmeye çalışırlar. Kısa vadeli tüccarlar, bir gün içinde veya birkaç ticaret seansında gerçekleşen kısa vadeli grafiklere veya fiyat modellerine bakma eğilimindedir.
Orta ve uzun vadeli tüccarlar, fiyat davranışını anlamak için haftalık, aylık veya diğer uzun vadeli görseller üzerinde çalışma eğilimindedir.
Gelecek kestirim söz konusu olduğunda geçmiş performans asla mükemmel bir ölçü olmakla birlikte, tecrübeli bir teknik analist aynı tabloya bakan birçok teknisyenin aynı sonuçlarla ortaya çıkacağını bilir. Bu nedenle, teknik analizin bir piyasada sürü davranışını yaratacağı ve fiyat açısından en az dirençli yol olduğunda, kendini gerçekleştiren bir kehanetin olduğu birçok zaman vardır. Altın ve diğer pazarlarda, satıcılardan daha fazla alıcı olduğunda fiyatlar yükselir ve satın aldıkça daha fazla satış olduğunda daha düşük gelir. Bu nedenle, bir piyasada alıcı ve satıcı sürüsünün yönünü anlamak, fiyat rehberliği ve teknik örüntülerin çoğu zaman çoğu zaman içgörü için önemli bir ipucudur.
Gümüş ve Diğer Malların Fiyatı
Altın gibi mallar, ikame olarak hizmet edebilecek diğer hammaddelerle birlikte hareket etme eğilimindedir. Örneğin, insanlar bir yemek için ne yiyeceğine dair bir seçim yapar. Bu nedenle sığır ve domuz eti fiyatları arasında bir ilişki var. Sığır eti domuz eti ile karşılaştırıldığında pahalı hale gelirse, domuz eti talebi artabilir ve fiyat takip eğilimi gösterir.
Petrol fiyatları önemli ölçüde yükselirse, insanlar evlerini ısıtmak için doğal gaz gibi başka bir akaryakıta geçebilir ve bu da fiyatları etkileyebilir. Mallar arası yayılımlar, iki mal arasındaki fiyat farklarıdır. Biri diğerinin yerine geçebilirse, bu farklılıklar değer hakkında değerli ipuçları sunabilir. Bir fiyat ilişkisi için uzun vadeli ortalama seviye, adil değer bir referans noktası olarak kullanılabilir. Uzun vadeli ortalamadan uzaklaşan bir hamle, genellikle, bir değer temelinde başka bir ucuz veya pahalı için bir alternatif olan bir mal üretmektedir.
Altın söz konusu olduğunda, sarı metal ve gümüş arasında metalar arası yayılır , ya da platin, altının tarihsel mi yoksa ucuz mu pahalı mı olduğuna dair değerli ipuçları sunar. Gümüş-altın oranının 40 yıllık ortalaması veya altın değerin her bir onsunda gümüş değerinin onsu 55: 1 civarındadır.
Oran 55: 1'in altına düştüğünde veya onsu altın almak için 55 gramdan daha az aldığında, altın gümüşle kıyaslandığında tarihsel olarak ucuzdur. Bir ons altın almak için 55 gramdan fazla gümüş alındığında, sarı metal geleneksel olarak pahalı ve gümüş ucuzdur.
Platinum ayrıca altın ile uzun vadeli bir değer ilişkisine sahiptir. Platin, çok değerli bir kıymetli metaldir, altından daha yüksek bir üretim maliyetine sahiptir ve ons başına üretilen bazda daha fazla endüstriyel uygulamaya sahiptir. Bu yüzden platinin takma adı çoğu zaman “ zengin insanın altınsı” olmuştur. Platin, ons başına 200 dolardan fazla altın karşılığında büyük bir primle iş yaparken, platinle kıyaslandığında altın tarihsel olarak ucuzdur. Platin, sarı metale indirim yaparak işlem yaparken, altın, karşılaştırma kullanılarak geleneksel olarak pahalıdır.
Maddi olmayan spread'leri kullanmak, şu anki fiyatında altın değerini anlamak için bir araçtır ve gelecekteki fiyat eylemi olarak önemli ipuçları sunabilir, çünkü uzun vadeli fiyat ilişkileri farklılaşma dönemlerinden sonra ortalama seviyelere dönme eğilimindedir.
Arz ve talep
Temel analiz , bir mal için arz ve talep çalışmasıdır. Altın piyasasına gelince, metal nadiren tükenirse, sadece bir insanın yaşamı boyunca sahip olduğu bir şeydir. Altın için temellere baktığımda, şu anki üretim miktarını 2.800 ton civarında seyrediyorum. Ayrıca, kıymetli madenleri yabancı para rezervlerinin bir parçası olarak tutan hükümetlerin alım satım davranışlarına da bakıyorum. Uluslararası Para Fonu, resmi sektör altın varlıklarındaki değişiklikler hakkında üç aylık raporlar yayınlamaktadır. Dünya Altın Konseyi gibi diğer kuruluşlar da, hükümetin altın alım satımı üzerine analizler sunmaktadır. Bir hükümetin önemli bir alım satım programı altın fiyatını etkileyebilir. Bu nedenle piyasadaki bu gelişmeleri izlemek önemlidir.
Her yıl genel olarak yatırım talebi ya da metalin fiyatının kullanılmasında temel faktör olan altın ödünç verilmesi ve tasfiye edilmesidir. Vadeli işlem sözleşmelerinde açık faiz ve CFTC'nin haftalık Taahhüt Taahhüdü raporu gibi metrikleri izlemek, altın bazlı ETF ve ETN ürünlerinin içine ve dışına akıtır ve altın alım satımı ile ilgili diğer bilgileri derlemek fiyatlara katkıda bulunan kritik ipuçları sağlar. yön.
Enflasyon
Son olarak, altın enflasyonist baskıları bir ekonomide yansıtmaktadır. ABD doları cinsinden altın fiyatını analiz ederken, ABD enflasyon eğilimleri fiyat yönünü etkileme eğilimindedir. Ancak, birçok farklı para biriminde altın ticareti, avro cinsinden altın, Avrupa enflasyon oranlarına, yen altınına, Japon enflasyon oranlarına ve dünyadaki diğer ülkelere duyarlı, yerel para birimindeki altın fiyat yönü, genellikle enflasyonun bir işlevidir. eğilimler.
Altın fiyatı için en az direnç yolunu anlamak kolay bir iş değildir. Ancak, bu dört ipucu altın piyasasında daha iyi bilgilendirilmiş bir yatırımcı olduğunda size yardımcı olacaktır.