Altın
Altın, bireyler ve hükümetler, binlerce yıldır, diğerlerine benzemeyen ışığı yansıtan metale büyük değer katıyor gibi dünyanın en popüler değerli metalidir.
Altın ikili bir role sahiptir - endüstriyel uygulamaların yanı sıra finansal uygulamalara da sahiptir.
Altın, ısıya karşı yüksek bir dirence sahiptir, dövülebilir ve elektrik iletir. Bu nedenle, endüstriyel kullanıcılar, elektronik, diş hekimliği ve medikal sektörler de dahil olmak üzere her yıl altın madeninin yüzde 10'unu tüketmektedir. Altın, süs metalleri olarak uzun bir geçmişe sahip ve imal edilmiş veya mücevher üretimi yıllık üretimin yüzde 50'sini oluşturuyor. Son olarak, altın paradır ve dünya çapında birçok yatırımcı, diğer yatırım varlıklarından ziyade altın tutar.
Her yıl altın üretiminin yüzde 40'ı dünyadaki yatırımcılar ve hükümetler tarafından stoklara ya da stoklara giriyor. Yatırım talebi yüksek olduğunda, fiyat yükselme eğilimindedir. Ülkeler, dünya tarihindeki döviz rezervlerinin bir parçası olarak şimdiye kadar üretilen altın oranının yüzde 30'undan fazlasını oluşturuyor.
Altın üretimi birincil olmakla birlikte, şirketlerin ana işi olarak dünyanın kabuğundan altın keşfettikleri ve çıkardıkları anlamına gelirken, dünyada üretilen gümüşün yüzde 70'inden fazlası ikincil bir çıktıdır.
Gümüş , bakır, çinko, kurşun ve diğer metal üretiminin bir yan ürünüdür. Bu arada gümüş de yatırım talebini çeken bir metaldir. Gümüşün endüstriyel kullanımları da vardır; Güneş panelleri, telefonlar, bilgisayarlar ve diğer elektronik cihazların hepsi gümüş bileşenlere ihtiyaç duyar.
Platin
Platin , nadir bir metal olup, yıllık yaklaşık 2.800 ton yıllık altın üretimi yapılırken, her yıl yaklaşık 250 ton platin üretimi yapılmaktadır.
Platinum, ısıya karşı yüksek direnci nedeniyle birçok endüstriyel uygulamaya sahiptir. Metal, birçok yatırımcının bir varlık olarak sahip olduğu değerli bir metal olarak da rol oynar.
Yatırım varlıkları olarak, üç değerli metal diğer mallardan farklıdır. Diğer hammaddelerin fiyatları para birimi cinsinden daha yüksek ve düşük seyrederken, kıymetli metaller genellikle para birimlerine karşı varlık olarak rekabet eder. Dünyadaki para birimleri, devlet ihaleleri tarafından yasal ihale olarak kullanılmak üzere basılan ve basılan kağıt nota ve sikkelerdir.
Para birimi notlarının kendileri kıymetlidir, çünkü hükümetler olması gerekenleri dikte eder. Bu nedenle, değeri veren bir para basan bir ulusun tam inanç ve kredisidir. Bir ülke piyasaya ne kadar para aktığını kontrol eder. Bununla birlikte, değerli metaller söz konusu olduğunda, kullanılabilirliği belirleyen maden üretimi ve stoklarıdır. Bu nedenle, insanların para basan hükümetlere olan inançları azaldığında, değerli metaller değerde artma eğilimindedir.
Değerli metaller koruyucular için büyük bir ek veya hedge olabilir . Enflasyonun yuva yumurtalarına geldiğinde sahip olabileceği yıkıcı etkileri telafi etme eğilimindedir. Kıymetli madenlerin herhangi bir tasarruf veya yatırım programının bir parçası olması gereken dört ana sebep vardır:
- Yatırımcılar kağıt paralara ve diğer varlık pazarlarına olan inancını kaybettiğinde, altın ve diğer değerli metaller geleneksel olarak değerlerini korudu. Bu nedenle, kıymetli metaller belirsizlik veya ekonomik kargaşa zamanlarında bir zenginlik deposu ve çoğu zaman diğer varlık sınıfları ile negatif korelasyona sahiptir.
- Hiperenflasyon veya hükümetin ayaklanma dönemlerinde, değerli metaller geleneksel olarak uçuş sermayesi olarak işlev gören varlıklardır. 1930'larda Nazi Almanyası'ndan göç sırasında, birçok insan ülke dışına çıkmak için rüşvet verdi ya da altın ve diğer kıymetli madenler ile geçiş için para ödedi. Tarih boyunca değerli metallerin kağıt paranın tek kabul edilebilir değişim aracı olarak değiştirildiği birçok başka örnek vardır.
- Kıymetli metaller binlerce yıldır para birimleri olurken, çoğu kağıt parası sadece daha kısa bir zaman dilimindeydi. Bu metaller için uzun süren değer geleneği, onların kalma gücünün bir kanıtıdır.
- Kıymetli metaller; Parayla olduğu gibi karşılıklı olarak birbirleriyle değiştirilebilirler. Bu nedenle, değerli metaller dünyanın en eski para biçimidir.
Değerli metallere yatırım söz konusu olduğunda, gitmenin birkaç yolu vardır.
Fiziksel Barlar ve Paralar
Değerli metallere yatırım yapmanın en saf yolu, gerçek metalleri satın almaktır. Başka bir değerli metal olan altın, gümüş, platin ve paladyumdan yapılmış demir çubuklar ve madeni paralar dünya çapında bozuk para satıcılarından temin edilebilir. Altın çubuklar, 400 gramdan bir gramına kadar olan boyutlarda mevcuttur. Gümüş, platin ve paladyum çubukları da geniş bir ebat ve ağırlık aralığında mevcuttur. Madeni paralar söz konusu olduğunda, dünya çapında birçok hükümet, genellikle onsun onda biri kadar bir büyüklükte, onları üreten ulusta yasal ihale olan bir onsa kadar değişen paraları sikkeler. Ancak bu madeni paraların fiyatları değerli metallerin fiyatları ile hareket ediyor.
Kıymetli metal çubukları ve madeni paralar, gerçek metal fiyatlarında primler veya indirimlerle ticaret yapabilirler. Bu farklılıklar, barların ve madeni paraların arz ve taleplerinden kaynaklanmaktadır.
Fiziksel değerli metaller satın alırken, saygın bir şirket bulmak önemlidir. Perakende piyasasında fiziksel metaller sunan internette birçok bayi ve banka tanıtımı yapıyor. Satıcılar arasındaki fiyatları karşılaştırın ama dikkatli olun, piyasa fiyatının altında değerli metaller sunan veya çok düşük fiyatlara sahip herkes hileli olabilir. Bir satıcıdan rahatsızsanız, onlardan satın almayın. Değerli metal tedarik edebilen ve satmayı seçtiğinizde bunları sizden satın alabilecek bir şirketle ilişki kurmak her zaman daha iyidir.
Fiziksel değerli metallerin alım satımı söz konusu olduğunda tuzaklar vardır, ancak bu, varlığın sahipliğine tek doğrudan yoldur. Teslim almanın bir alternatifi olarak, bazı bayiler size bu metalleri satmayı teklif eder ve tahsis edilen veya tahsis edilmemiş hesaplarda sizin için saklar veya saklar.
Ayrılmamış bir hesap, yalnızca sahipliğin bir kitap girişi iken, tahsis edilmiş bir hesap size belirli bir çubuk veya bozuk para atayacaktır. Dağıtıcı iflas ederse veya işten çıkarılırsa, ayrılan hesap, ayrılmamış bir yatırım kredi problemi haline gelebilir ve satıcı satın alma işleminizde temerrüde düşebilir.
Değerli metal pazarını bir piramit olarak düşünün. En üstte fiziksel pazar ve aşağıda başka bir risk düzeyi ekleyen fiziksel metaller ile korelasyon yapmak veya çoğaltmak isteyen araçlar bulunmaktadır.
Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar
Vadeli kıymetli metaller ile ilgili vadeli işlemler ve opsiyonlar türev ürünlerdir . Bu araçlar piramidin bir sonraki adımı. Vadeli işlem sözleşmeleri borsalarda işlem görüyor ve alıcılar ve satıcılar için bir teslimat mekanizması var. Bu nedenle, bir vadeli pozisyon, teslim süresi boyunca metallerde fiziksel bir pozisyon haline gelebilir. Bir alıcı veya satıcı küçük bir peşinat veya marj için değerli metal pozisyonunu kontrol edebilir.
Vadeli işlem opsiyonları , alıcılara hak sağlayan ancak kıymetli metalleri alma veya satma yükümlülüğü olmayan türev ürünlerdir. Seçenekler fiyatlara sigorta poliçeleri gibidir. Alıcılar sigortalı taraf olurken, opsiyon satıcıları sigorta şirketini harekete geçiriyor.
ETF ve ETN Ürünleri
ETF ve ETN ürünleri borsalarda işlem görüyor ve fiyat hareketini değerli bir metalde çoğaltmaya çalışıyor. Bu varlık sınıfı için en popüler ETF ürünleri, altın fiyat hareketini çoğaltan GLD ve IAU'dur. SLV, gümüş ve PPLT'nin fiyatını platin fiyatıyla ilişkilendiren bir ETF'dir. Ek olarak, değerli metaller dünyasında birçok ETN ürünü var.
Bazı metallerin fiyatları arttığında bazıları artacak ve bu metallerin fiyatları düştüğünde diğerleri artacak. Kaldıraçlı ETN ürünleri, temeldeki değerli metallerde fiyat hareketini arttırır. Bu araçlar, kıymetli metallerde vadeli işlemler ve opsiyon sözleşmeleri gibi diğer türevlere dayalı türev enstrümanlar olduğundan, piramit üzerinde daha düşüktür.
Maden Varlıkları
Kıymetli metal piyasalarına yatırım yapmanın bir başka yolu da madencilik ve madeni metal üretimi yapan şirketlerin hisselerini satın almaktır. Bu stoklar, metal fiyatları yükseldiğinde ve değer kaybettiklerinde düşme eğilimi gösterir. Ancak madencilik öz kaynaklarını satın alanlar metal fiyatlarının yanı sıra ilave riskler de üstleniyor.
Değerli metal madenciliği stokunun satın alınması, bir şirketin yönetimine ve spesifik üretim özelliklerine dair bir bahistir. Ya bir sorun varsa, stok fiyatı altta yatan metallerdeki eylemden uzaklaşabilir. Bazen madencilik özkaynakları kıymetli metallerde fiyat hareketinden daha iyi performans gösterirler ve zaman zaman düşük performans gösterirler.
Değerli metaller dünyasında bir enstrüman seçerken, ödevinizi yapmak önemlidir. Yatırım için en direkt yol, fiziksel piyasadan geçmektedir, ancak diğer araçlar, pozisyonlardan giriş ve çıkış söz konusu olduğunda, farklı derecelerde rahatlık ve likidite sağlamaktadır. Hatırlanması gereken şey, ne aldığınızı ve sattığınızı ve karşı tarafın riskini anlamaktır.