Vanguard Admiral Hisse Tanımı ve Avantajları
Vanguard fonları , düşük maliyetli, yüksüz yatırım fonları ile biliniyor, ki bu da kendinizin yapabileceği yatırımcılar için en iyi yatırım türleri. Ancak, yatırımcılar, yüksüz fonların bile hala masraflarının olduğunun farkında olmalıdırlar. Ayrıca yatırım maliyetlerinin bilincinde olmalı ve genellikle en düşük masraflarla yatırım fonları aramalıdırlar.
Fakat düşük masraflar neden yatırım dünyasında böyle bir avantajdır ve Vanguard Admiral Shares'in bu maliyet avantajıyla ne ilgisi var?
Maliyetlerin düşük tutulmasının zamanla nasıl bir alt çizginin oluşmasına yardımcı olabileceğini ve Vanguard Admiral hisselerinin yatırım portföyünüzde nasıl bir araç olarak kullanılacağını öğrenin.
Yatırım Fonu Giderleri ve Niçin Maliyetlerin Düşük Tutulması Yatırımcılara Akıllı Oluyor?
Yatırımla maliyetlerin düşük tutulması, hanehalkı bütçesindeki harcamaların asgariye indirilmesine benzer bir kavramdır. Daha az para harcadığınızda, kendinize daha fazla değer katabilirsiniz, böylece net değeriniz zamanla büyür. Daha basit, ancak zaman harcayan, daha az harcanan kuraldır.
Yatırım fonlarına gelince, aynı kavram geçerlidir. Daha düşük masraflar genellikle daha yüksek getirilere dönüşür. Bu nasıl çalışıyor? Yatırım fonları masrafları çeşitli şekillerde karşılar:
- Bir Hisse Senedi: Bu yatırım fonu, yüzde 20 ile yüzde 5,75 arasında değişen, hisseleri satın alırken tahsil edilen yüzde bir ön uç yükü denir.
- B Hisseleri: Bu hisse sınıfı, hisse satılırken masrafları öder; bu nedenle ücrete, arka uç yükü denir. Bu ücret yüzde 5 veya daha fazla olabilir.
- C Hisseleri : Bu fonlar, “seviye yük” olarak adlandırılır, bu da fon tuttuğunuz sürece devam eden bir ücret, genellikle yüzde 1,00 olduğu anlamına gelir. Bu fonun giderlerini artırır ve B hisseleri ile 12b-1 ücreti gibi geri dönüşleri aşağı sürükler.
- Yüksüz Fonlar: Bu fonlar herhangi bir ücret talep etmemekte, ancak yine de kurum içi harcamalara sahiptir.
- Karşılıklı Fon Gider Oranı: Tüm yatırım fonları, hatta yük taşımayanlar, operasyonel maliyetler için ödenen giderlere sahiptirler ve bu giderler fonun gideri oranında ifade edilir. Yük masrafları için, bu masraf yükün yanındadır.
Yükler, doğrudan müşteriye bir danışmanlık ücreti talep etmeyen bir danışman kullanan yatırımcılar için anlamlı olabilir. Diğer bir deyişle, yüklü yatırım fonları satan danışman veya komisyoncu için tavsiye ücretlerinin bir kısmı yükten kaynaklanmaktadır. Bazen yükü ödemek mantıklı olabilir, ancak yüksek harcama oranlarıyla yatırım fonlarını satın almak nadiren mantıklıdır.
Örneğin, iki yatırım fonunu benzer hedeflerle fakat farklı harcama oranlarıyla karşılaştırırken, daha düşük gider oranına sahip olanı genellikle uzun vadede daha yüksek getiri elde edecektir.
Jack Bogle, Dizin Fonları ve Admiral Paylaşımları
Vanguard'ın kurucusu John C. "Jack" Bogle, yatırımla ilgili maliyetlerin düşük tutulmasıyla ilgili temel düşüncenin hiç şüphesiz yatırım stratejileri ve portföy teorisinin ön saflarında yer almasıdır.
Bogle, Vanguard’ın Vanguard Admiral Shares’in neden ortaya çıktığının temelini oluşturmasının sebebidir. Kolejde, Bogle, düşük maliyetli yatırımların uzun vadede ne kadar üstün getiri sağlayabileceğine dair bir tez yazdı.
1974 yılında Vanguard Investments'a düşük maliyetli yatırım teorilerine dayanarak başladı. Kısa bir süre sonra kamuya açık ilk endeks fonu, Vanguard 500 Index (VFINX) piyasaya sürüldü.
Bugün Vanguard, yatırım fonlarında tutulan varlıklar açısından dünyanın en büyük yatırım fonu şirketidir ve Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) dünyanın en büyük yatırım fonudur .
Vanguard böyle bir başarıya nasıl ulaştı? Bu kaygan reklamcılıktan değil; Çünkü yatırımcılar Bogle'ın başlangıçtan ne öğrendiğini yavaş yavaş öğrendiler - düşük maliyetli yatırım fonları, özellikle de endeks fonları zaman içinde daha yüksek maliyetli fonlardan daha iyi performans gösterebilir.
Endeks fonları, Vanguard'ın öyküsünün merkezinde yer almaktadır, çünkü endeks fonları pasif olarak yönetilmektedir, yani, menkul kıymetleri aktif olarak araştırmak, analiz etmek, satın almak ve satmaktan ziyade bir endeksi pasif olarak takip etmektir.
Aktif olarak yönetilen fonlar faaliyet göstermekten daha pahalı olduğu için, uzun vadede performans endeksinin daha düşük olan endeks fonlarına kaybetme eğilimindedirler. Bununla birlikte, tarihsel olarak daha iyi bir şekilde endeks fonlarına sahip olan, aktif olarak yönetilen fonların bir azınlığı vardır.
Aktif olarak yönetilen fonların çoğunluğunun benchmark endeksine kaybetmesi, "Onları yenemezseniz, onlara katılın" şeklinde özetlenebilir. Farklı bir deyişle, aktif fon yöneticileri endeksi atmakta zorlanıyorlarsa, neden sadece endeksin aynı stoklarını tutmuyor, yönetim maliyetlerini düşük tutuyor ve sadece endeksin performansını eşleştirerek kazanıyorsunuz?
Düşük maliyetli yatırım ve endeks yatırımlarının başarısı üzerine inşa etmek için Vanguard, Yatırımcı Paylarından daha düşük masraf oranlarına sahip olan Admiral Hisselerini başlattı.
Vanguard Amiral Hisseler: Giderler, Asgarilar ve Avantajlar
Vanguard'ın Admiral Hisselerinin temel fikri, yatırımcıları yatırım fonları için daha düşük masraflar ödeyerek daha yüksek dengeler için ödüllendirmektir. Vanguard Admiral Hisseleri fonları için endeks fonları ve vergi yönetimli fonlar, asgari satın alma tutarı olan 10.000 ABD Dolarıdır; Aktif olarak yönetilen fonlar için asgari 50.000 dolar; ve bazı sektör fonları için asgari 100.000 dolar; Yatırımcı Hisseleri yatırım fonlarının çoğunluğu en az 3,000 dolar.
Amiral Payların gider oranları, Vanguard Yatırımcı Paylarından önemli ölçüde düşüktür. Her ne kadar büyük maliyet tasarrufu gibi görünmese de, birkaç temel nokta (yüzde yüz) bile zaman içinde toplanabilir.
Örneğin, Vanguard 500 Endeksinin Yatırımcı Payları yüzde 0.14'lük bir paya sahipken, Admiral Shares versiyonunun (VFIAX) sadece yüzde 0,04'lük bir maliyeti vardır. Bu yüzde 0,10'luk fark, yatırılan her 10.000 $ için 10 dolara eşittir. Bu 10 dolar, çok yıllı bir zaman diliminde eklenir.
Vanguard'ın Admiral Shares'i, Yatırımcı Paylarını veya diğer yatırım fonlarını daha yüksek harcamalarla satın almak için satın almanın birincil avantajı, yalnızca kendinize daha fazla para tutmanın ve bu tasarrufları zaman içinde büyütmenin avantajıdır. Admiral Hisseleri satın almak için hızlı bir kararla, daha masraflı bir hisse sınıfı yerine, bir yatırımcı zaman içinde yüzlerce dolar tasarruf edebilir. Bu karar, yatırım dünyasında “no-brainer” olarak sınıflandırılabilir.
Vanguard'a göre, Admiral Hisseleri ortalama olarak Yatırımcı Hisseleri'nden yüzde 41 daha düşük ve tüm yatırım evrenindeki ortalama yatırım fonu yüzde 83 daha düşük.
Vanguard ayrıca, ETF'leri olarak bilinen borsa yatırım fonları da sunmaktadır, ancak bu yatırım fonu alternatifleri, ortalama yatırımcı için potansiyel olarak tehlikeli bir eğilim olarak ETF'leri etiketleyen Bogle tarafından tamamen benimsenmemiştir. Ancak Vanguard, bu yazıdan sonra, yönetim altındaki varlıklar açısından ikinci en büyük ikinci ETF sağlayıcısıdır, ikincisi ise BlackRock tarafından iShares'dir.
Alt Hat: Düşük maliyetler yatırımcılar için bir avantaj olduğundan, daha düşük maliyetler daha avantajlıdır!
Vanguard Yatırımcı Paylarını Admiral Hisselere Dönüştürme
Yatırımcı Hisseleri fonlarını Admiral Hisselerine çekebilmek isteyen Vanguard müşterileri, bunu Vanguard'a basit bir talepte bulunarak yapabilirler. Bazı durumlarda, Vanguard, dönüşüm için uygun olup olmadıklarını belirlemek için müşteri bakiyelerini periyodik olarak değerlendirdikleri için otomatik olarak dönüşümü gerçekleştirecektir.
Bir Vanguard müşterisiyseniz ve bir dönüşüme hak kazandığınızı ve otomatik dönüşüm için beklemek istemediğinizi düşünüyorsanız, doğrudan Vanguard ile iletişime geçmelisiniz.
Yatırımcı sınıfından Admiral Hisselere hisse senetlerini dönüştürmeye karar vermeden önce, yalnızca asgari tutarı aşmadığınızdan emin olun, ancak bakiyeyi en düşük seviyede tutacağınızdan eminsiniz.
Feragatname: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.