Ekonomi için Anahtar Kısa Vadeli Predictors'ı Keşfedin
Bu göstergeler, zamanlamalarına göre geniş bir şekilde sınıflandırılabilir. Önde gelen göstergeler, ISM Manufacturing raporu gibi, neyin geleceğine dair bir fikir verirken, işsizlik oranı gibi gecikmeli göstergeler, yakın geçmişte neler olduğunu gösteriyor.
Genel olarak, yatırımcılar fiyatların nereye yönelebileceğini tahmin etmelerine yardımcı olabileceğinden, en çok dikkati ekonomik göstergelere veriyor.
Lider Göstergeler nelerdir?
Lider ekonomik göstergeler, ekonomilerin manşet gecikme göstergelerinde herhangi bir maddi değişiklik göstermeden önce potansiyel değişim göstergelerini göstermektedir. Örneğin, gayri safi yurtiçi hasılada ("GSYİH") veya piyasa için önemli olan diğer gecikme göstergelerinde bir yükselme veya gerileme belirtileri sağlayabilirler. Örneğin, ilk işsizlik tazminatları, işsizlik oranı için özsermaye endeksleri üzerinde büyük bir etki yaratabilecek lider bir gösterge olabilir.
Önde gelen göstergelerin bazı örnekleri şunlardır:
- İşsizlik Başvuruları
- Bina İzinleri
- Envanter Değişiklikleri
- Stok fiyatları
- Envanter Değişiklikleri
Yatırımcılar ve Lider Göstergeler
Yatırımcılar, ekonomilerin ve bunların içindeki belirli sektörlerin yönünü tahmin etmek için önde gelen ekonomik göstergeleri kullanırlar. Örneğin, imalat çıktısındaki bir yavaşlama perakendeciler daha az ürün stokladığında perakende satışlarda bir düşüşü işaret edebilir.
Perakende satışlardaki düşüş, perakende sektöründe daha düşük gelirlere ve ayrıca hizmet bazlı bir ekonomideki yavaşlamaya neden olabilir ve bu da yatırımcıların perakendeci hisse senetleri ve diğer tüketici ihtiyari hisse senedi satmalarına neden olabilir.
Önde gelen göstergeler, birçok para politikası kararının alınabilmesi için merkez bankaları tarafından da kullanılmaktadır.
Örneğin, merkez bankası, faiz oranlarını düşürmeyi veya ekonominin zayıfladığını öne sürüyorsa, faiz indirimi politikalarını uygulamayı tercih edebilir. Önde gelen göstergeler ekonominin güçlendiğini öne sürerse, bunun tersi doğru olabilir. Yatırımcılar, faiz oranları yükselmeye başladığında hisse senedi alım satımına veya faiz oranlarının düşmeye başladığında hisse senedi alım satımına tepki verebilir.
Lider Ekonomik Göstergeleri Okuma
Önde gelen göstergeleri kullanmak nispeten kolaydır. Çoğu yatırımcı hem önceki okuma hem de ekonomist tahminleri veya beklentilerine göre değişiklikler arar. Beklentilerin karşılanamaması ileriye doğru bir düşüş eğilimi gösterebilirken, bu tahminleri aşmak ileriye doğru bir yükseliş sinyali verebilir. Hızla azalan ya da yükselen bir ekonominin sinyalleri, ekonomiyi canlandırmaya yardım etmek için parasal genişleme gibi daha büyük para politikası eylemlerine yol açabilir.
Belli başlı göstergeler de farklı yatırımlar için iyi ve kötü olabilir. Örneğin, altın, zayıf ekonomik verilere (güvenli liman olarak kullanıldığında) olumlu tepki verebilirken, bordro stokları, şirketlerin işe alınmadığını gösteren öncü göstergelere özellikle duyarlı olabilir.
Önde gelen Ekonomi Endeksi
Bir sivil toplum örgütü olan Konferans Kurulu ("STK"), ABD'de önde gelen bir ekonomi endeksini oluşturdu ve Konferans Kurulu Lider Ekonomik Endeksi olarak adlandırdı.
Endeks, uluslararası yatırımcılara doğrudan uygulanmasa da, önde gelen ekonomik göstergelerin en yakın olanı izlemeye değer olabileceği konusunda bazı anlayışlar sunmaktadır.
Özellikle, endeksin bileşenleri şunlardır:
- İşsizlik oranını, ortalama saatlik kazançları ve ortalama çalışma saati saatlerini içeren aylık istihdam raporu.
- Devlet işsizlik sigortası için ilk iddialar.
- Üretici sevkiyatları, stoklar ve siparişleri içeren aylık tüketim malları ve malzemeleri raporu.
- Üretici sevkiyatları, stoklar ve siparişleri içeren aylık savunma dışı sermaye malları raporu.
- Konut girişleri ve inşaat ruhsatları dahil olmak üzere inşaat izinleri hakkında aylık rapor.
- 10 yıllık Hazine Bonosu faiz oranları ve federal fon oranı arasındaki fark.
- Merkez bankasının M2 para arzının enflasyona göre düzeltilmiş ölçümü.
- Tedarikçi teslimatları, ithalat, üretim, stoklar, yeni siparişler, yeni ihracat siparişleri, sipariş biriktirme, fiyatlar ve istihdam dahil olmak üzere ISM imalat endeksi.
- S & P 500 endeksi.
- Tüketici beklentileri Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi.
Uluslararası yatırımcılar, dünyanın dört bir yanındaki diğer birçok ülkede aynı türden toplu ekonomik göstergeleri bulabilirler. Alternatif olarak, bilgileri kendilerine sunulan bir dizi ekonomik gösterge kullanarak kendi başlarına derleyebilirler.
Hatırlanması Gereken Önemli Noktalar
- Ekonomik göstergeler, öncü göstergelerinden gecikmeli göstergelere kadar, zamanlamalarına göre geniş bir şekilde sınıflandırılır.
- Lider ekonomik göstergeler, ekonomiler herhangi bir değişim belirtisi göstermeden önce değişenlerdir.
- Lider göstergeler, yatırımcıların ekonominin yönünü ve yatırım kararlarını vermede kullanabilecekleri önemli gecikmeli göstergelerin tahmin edilmesine yardımcı olmaları için kullanılır.