Döviz Vadeli İşlemleri Nasıl Çalışır?
Para birimlerine dayalı vadeli işlemler, gerçek döviz piyasalarına benzer (genellikle Forex olarak bilinir), fakat bazı önemli farklılıklar vardır.
Örneğin, döviz vadeli işlemler CME (Şikago Ticaret Borsası) gibi borsalar aracılığıyla işlem görmektedir, ancak döviz piyasaları para brokerleri aracılığıyla işlem görmektedir ve bu nedenle döviz vadeli olarak düzenlenmemektedir. Bazı gün trader'lar döviz piyasalarını tercih ederken, diğerleri döviz vadeli işlemlerini tercih ediyor.
Döviz futures'ları, döviz piyasalarının müşterileri karşısında işlem yaptığı para birimi brokerleri ve merkezileştirilmemiş fiyatlandırma gibi sorunlardan bazılarına maruz kalmamaktadır. Flip tarafında, forex işlemleri çok daha esnektir ve trader'ların yüksek kaldıraç ve çok spesifik pozisyonlarda alım satımına erişmelerine izin verir. Döviz vadeli işlemler sadece tek bir sözleşme büyüklüğünde işlem görmektedir, bu yüzden tüccarlar bunun katları ile ticaret yapmalıdır. Örnek olarak, bir Euro FX sözleşmesi satın almak, tüccarın etkin bir şekilde 125 bin avro tuttuğu anlamına gelir. Gerçek forex piyasasında, bir tüccar 1000 $ katları ile ticaret yapabilir ve bu nedenle pozisyon büyüklüğünü çok daha iyi bir dereceye kadar ayarlayabilir.
Bir pazar diğerinden daha iyi değildir, ancak bir tüccar (ve hesap büyüklüğü) diğerinden daha iyi olabilir.
Yerleşim, Teslimat ve Kar
Döviz vadeli dövizler, bir döviz çiftinin döviz kuruna dayanır ve temel para biriminde nakit olarak ödenir. Örneğin, EUR vadeli işlemler piyasası Avro'dan ABD Dolarına döviz kuruna dayanmaktadır ve Euro'nun alt para birimi olarak bulunmaktadır.
EUR vadeli bir sözleşmenin süresi dolduğunda, sahibi 125,000 dolar değerinde nakit para alır. Bunun yalnızca sözleşmenin süresi dolduğunda olduğunu unutmayın. Gün tüccarları genellikle vadeleri bitene kadar vadeli işlem sözleşmeleri yapmazlar. Bu nedenle, anlaşmaya dahil edilmemeli ve altta yatan paranın teslim edilmemesi gerekir.
Gün ticareti ve spekülasyon / kâr için döviz vadeli işlem gören herhangi bir kişi, sözleşmeyi satın aldıkları fiyat ile sattıkları fiyat arasındaki fiyat farkına göre kâr elde eder. Gelecekte, ilk önce satabilir ve daha sonra satın alabilir, fiyat düşerse kar elde edebilirsiniz.
Bir döviz ticareti üzerindeki kazanç, giriş fiyatı ve çıkış fiyatı ( kene cinsinden), kene değeri ile çarpılan, alım satım sözleşmesi sayısı ile çarpılan arasındaki fark olarak hesaplanır.
Örneğin, bir tüccarın 1.2525'te Euro FX sözleşmesi satın aldığını ve daha sonra 1,2545'te sattığını varsayın. Bu 20 kene karıdır ve bu sözleşmedeki her onay 12,50 dolar değerindedir. Bu nedenle, kar, alım satıcının aldığı sözleşmelerin sayısıyla çarpılarak, 12.50 x 20 $ 'dır.
Her bir döviz sözleşmesi farklı bir onay değerine sahip olabilir. Bu, değişim web sitesinde (örneğin CME) kontrol edilebilir.
kenar
Para birimi vadeli işlem marjı, hisse senetlerine veya altta yatan döviz piyasasına uygulandığı için marj / kaldıraç ile karıştırılmamalıdır.
Para birimi vadeli (veya herhangi bir vadeli işlem sözleşmesi) ile, marj tek bir sözleşme ticareti açmak için hesabında ne kadar sahip olması gerektiğini ifade eder. Bir Euro FX sözleşmesi işlemek için, bir komisyoncu hesaplarında en az $ 2.510 ila 3.000 $ 'lık bir paya sahip olabilir. Bu bir gecede bir pozisyon tutmaktır. Günlük işlemler yapılırsa, brokerler genellikle tercihli marjı sağlar, genellikle pozisyon tutarken hesapta sadece 500 dolarlık bir bakiye bulundurulması gerekir.
Marj bir maliyet değildir. Ticarette maruz kalabileceğiniz herhangi bir zararı telafi etmek için aracı tarafından tutulan para olarak düşünün. Ticaret kapandığında, bu marjlı fonları tekrar kullanabileceksiniz.
Popüler Döviz Futures
Para birimleri bazında en popüler vadeli işlem piyasalarının birçoğu CME (Şikago Ticaret Borsası) tarafından aşağıdakileri içerir:
- EUR - Euro ABD Doları döviz geleceği
- GBP - İngiliz Sterlini ABD Doları döviz geleceğe
- CHF - İsviçre Frangı ABD Doları döviz geleceği
- AUD - Avustralya Doları'ndan ABD Doları döviz geleceğine
- CAD - Kanada Doları'ndan ABD Doları döviz geleceğine
- RP - İngiliz Pound para birimi geleceği Euro
- RF - İsviçre Frangı döviz geleceği için Euro
Vadeli işlem sözleşmesi yoluyla diğer birçok döviz çifti de satılmaktadır.
Döviz Vadeli İşlemlerine İlişkin Son Söz
Döviz vadeli işlemler, döviz piyasası hareketlerine katılmanın düzenlenmiş ve merkezi bir yoludur. Döviz vadeli işlemler kene denilen artışlarla hareket eder ve her hareket kuvveti değeri vardır. Bir ticarette kaç tane kene yapılır veya kaybedilirse ticaretin zarar / karı belirlenir. Bir vadeli işlem sözleşmesi açmak için, tüccar hesabında marj denilen asgari bir miktar sermayeye sahip olmalıdır. Ticaret için birçok döviz vadeli işlem sözleşmesi vardır ve her biri için alışveriş yapmadan önce değişim web sitesinde kontrol edilmelidir.