Yatırım Fonu Dağılımlarına Yeni Başlayanlar Rehberi

Üç Çeşit Yatırım Fonu Dağılımı Hakkında Bilgi Edinme

Yatırım fonundan yapılan dağıtımlar, fonun faaliyetinden elde edilen kazançtır. Kârı korumak ya da hissedarlara temettü şeklinde ya da hisse geri alımı yoluyla geri dönmeyi seçebilen şirketten farklı olarak, kanun yatırımcılara ya da hissedarlarına geri dönmesi için bir yatırım fonu gereklidir.

Unutmayın: bir yatırım fonu, yatırımcıların sermayelerini bir profesyonel olarak yönetilen yatırım portföyüne ayırmalarını sağlayan bir güvencedir.

Farklı amaçlara ve rehberlik felsefelerine sahip pek çok yatırım fonu vardır, ancak her biri, bu üç dağıtım türünden herhangi biri şeklinde olabilen yatırım fonu dağılımları şeklinde yatırımcılara geri dönmelidir:

1. Adi Kâr Payları
2. Nitelikli Temettü
3. Sermaye kazançları

Bu yatırım fonu dağıtım türleri arasındaki ayrımlar, özellikle vergi amaçları için önemlidir. Her dağıtım tipine bir göz atalım.

1. Olağan Temettüler

Adi temettüler , sermaye kazançlarından olmayan yatırım fonu gelirini temsil eder (sermaye kazançları hakkında daha fazla bilgi için aşağıdaki 3 numaraya bakınız). Bir yatırım fonu için, olağan gelir, ödenen fon olup, olağan temettüler olarak yatırımcılara dağıtılır. Adi gelir ve temettüler, nitelikli temettü tanımına hak kazanmamakta ve dolayısıyla yatırımcının olağan gelir vergisi oranında vergiye tabi tutulmaktadır.

2. Nitelikli Temettü

IRS tanımına göre, nitelikli temettüler:

“2002'den sonra başlayan ve net sermaye kazancına uygulanan% 5 veya% 20'lik azami vergi oranına tabi olan temettü ödemeleri.

Basitçe belirtmek gerekirse, nitelikli temettüler, Birleşik Devletler vergi kanununun belirli kriterlerini karşılayan ve dolayısıyla daha elverişli bir vergiye tabi olan temettülerdir.

Bireysel yatırımcının gelir vergisi oranı üzerinden vergilendirilmesinden ziyade, halihazırda en fazla% 20 olan sermaye kazançları vergi oranı olarak bilinen oranlarda nitelikli temettüler vergilendirilmektedir. ABD gelir vergisi oranlarının sermaye kazançları vergi oranları ile karşılaştırılması için aşağıdaki tabloya bakınız:

Yatırımcının Olağan Gelir Vergisi Oranı	Adi Kar Payı Vergi Oranı	Nitelikli Temettü Vergi Oranı
% 10	% 10	0%
% 15	% 15	0%
% 25	% 25	% 15 -18.8% *
% 28	% 28	% 15 -18.8% *
% 33	% 33	% 15 -18.8% *
% 35	% 35	% 15 -18.8% *
% 39.6	% 39.6	% 20 -23,8% *

* Bu nitelikli temettü vergisi oranları, tanımlanmış eşik değerinin üzerinde olması halinde, bir Yatırımcının değişikliğe tabi tutulan Düzeltilmiş Brüt Geliri (MAGI) 'nın tabi olabileceği% 3.8'lik olası Net Yatırım Gelir Vergisini de içerecek şekilde bir aralık göstermektedir. Bu vergi ayrıca Medicare surtax olarak bilinir.

Temettünün, olağan temettüden ziyade, temettü niteliğinde bir temettü olarak değerlendirilebilmesi için, temettülerin bir ABD şirketi veya nitelikli bir yabancı şirket tarafından ödenmesi ve temettü ödemeli hisse senedini tutan yatırım fonu 60 günden fazla bir süredir özsermayeye sahip olmak zorundadır. Bir önceki temettü ödemesinden 60 gün önce başlayan 121 günlük süre zarfında (bir hisse alıcının bir sonraki temettü ödemesini almayacağı temettü beyanını izleyen ilk tarih).

Bunun yerine satıcı temettü alacaktır). Aksi takdirde, temettü olağan gelir vergisi oranında vergilendirilir.

3. Sermaye Kazançları

Bir yatırım fonu için sermaye kazancı, elinde bulundurduğu bir malın satılmasıyla elde edilen kârdır. Bu, bireysel bir hisse senedinin hisse senedine ödediği fiyattan daha yüksek bir fiyattan satış yapması halinde yapacağı aynı kârdır. Yatırım fonu (fon yatırıcısı değil) bir yıldan uzun süredir güvenliği elinde bulundurursa, satıştan elde edilen kar, uzun vadeli sermaye kazancı olarak kabul edilir. Bu, yatırım fonu sahipleri için maksimum% 20 vergi oranına tabidir. ve aynı uygun vergi oranlarını nitelikli bir temettü olarak takip eder). Öte yandan, bir yıldan daha kısa bir süre için yatırım fonu portföyünde bir hisse senedi tutulursa , hisse senedinin satışından elde edilen kar, kısa vadeli sermaye kazancı olarak değerlendirilecek ve sadece yatırımcının olağan gelir vergisi oranı üzerinden vergilendirilecektir. olağan temettüler olarak.

Dağıtımlar ve Yatırım Fonu Satın Alma Stratejisi

Yatırım fonlarının satın alınması söz konusu olduğunda, fon dağıtımlarının vergi etkileri dikkate alınmalıdır. Yatırım fonu yatırımlarında en yaygın olarak yapılan hata “ temettü alma ” olarak adlandırılan, yani temettü / sermaye kazancı dağıtımından önce karşılıklı fon payları satın alınmasıdır. Temettüyü alırken, yatırımcı, dağıtım için cari vergi ödemekten sorumludur. Vergilendirilebilir hesabınızda bir yatırım fonu için büyük bir toplu ödeme yatırımı planlıyorsanız, fon dağıtım planını kontrol etmeli ve satın alma planınızı buna göre temettüden kaçınmak için ayarlamalısınız.