Çeşitlendirmenin amacı, volatiliteyi azaltmak ve genel performansı arttırmaktır. Doğru bir şekilde çeşitlendirme yaparsanız çalışır.
İlk çeşit çeşitlenme, tüm yumurtaları bir sepete koymadığı için en yaygın olarak anlaşılan türdür.
Bu sadece bir veya iki hisse senedi sahibi olmamak anlamına gelir. İnsanların başı belaya bulaşmasının yaygın bir yolu, işverenlerin stoklarının çok büyük bir kısmına sahip olmaktır.
İyi anlaşma
Şirket hisse senetlerine iyi bir anlaşma yapabilir ve emeklilik fonunuza yükleyebilir ve şirketinize inandığınız için yatırım fonunuz için daha fazla satın alabilirsiniz.
Birçok şirket stoğu almama bile sadakatsiz gibi görünebilir. Ancak, şirketinizin stoğunun büyük kısmının veya portföyünüzün tamamı sizin için en iyi olanı değildir. Enron'u düşün.
Hisse senedi seçiminizde gerçekten çeşitlendirilmiş olmak için, farklı endüstrilerde (hatta farklı ülkelerde) ve farklı büyüklükteki şirketlerde stok sahibi olmanız gerekir.
Yatırımlarınızın çeşitli sektörlerdeki büyük, orta ve küçük şirketlere yayılmasını istiyorsunuz. Hisse senetleri arasındaki ilişkiyi izlemek özellikle önemlidir, böylece hepsi aynı ekonomik faktörlerden etkilenmez.
Bir örnek
Örneğin, sahip olduğunuz tüm hisse senetleri faiz oranlarına ekstra duyarlı olsaydı, o zaman çeşitlendirilmezdiniz.
Hisse senetleri faiz oranları ve birbirleriyle ilişki içinde hareket edecektir.
Düşük derecede bir korelasyona sahip olan hisse senetleri bir birim olarak hareket etmiyor ve bu nedenle de kötü ekonomik haberlere aynı şekilde tepki gösterme olasılığı daha düşük.
Yatırımcılar için buradaki ders, eğer pazarın bir sektörü gerçekten çok sıcaksa, “tüm yumurtaları tek bir sepete dökmek için günahtan kaçının”. Bununla birlikte, bir grup hisse senedini olumsuz etkileyebilecek pazar veya ekonomik etkilerden de haberdar olmalısınız.
Tüm yumurtaları bir sepete koymayın ve tüm sepetlerinizi aynı vagona koymayın.
Başka bir çeşitlendirme
Başka bir çeşitlendirme, portföyünüzün diğer kısımlarını içerir.
Tüm yatırımlarınızı stoklarınızda tutarsanız, ne kadar ilişkili olursanız olun, riski azaltma ve performansı artırma konusunda hala çeşitlendirilmesiniz.
Yatırımlarınızı ayrıca tahvil, nakit, emlak ve diğer alternatif yatırımlar gibi farklı varlık sınıflarına da yaymanız gerekir.