2015 yılında yapılan bir anket, danışmanların alternatif yatırımlarda% 73'ünün, alternatif danışmanların ise% 70'inin mevcut alternatif yatırım tahsislerini sürdürmeyi planladıklarını, yarısından fazlası alternatif yatırımların 2008'den bu yana düşük performans gösterdiğini düşünmektedir.
Anket, varlık tahsisi açısından çoğu danışmanın, bir müşterinin portföyünün% 6 ila% 15'ini alternatif olarak tavsiye ettiğini gösteriyor. Birçok (danışmanların% 18'i), müşterilerinin portföylerinin% 16 ila% 25'ini alternatif olarak tavsiye ediyordu.
Alternatif yatırımlar
Morgan Stanley ve Merrill Lynch gibi perakende firmaları, portföyün% 20'sine yakın veya daha yüksek alternatiflere sahip müşteriler için tahsis modelleri önermektedir. Elbette, her müşteri farklıdır ve her müşteri için tahsisler değişecektir, ancak mali danışmanınızla yapılan mevcut bir tartışmanın muhtemelen portföyünüzdeki alternatif yatırımlar konusunu içereceğini söylemek güvenlidir.
Bunlara aşina olmayanlar için alternatif yatırımlar “ilişkisiz varlıklar” olarak tanımlanır, yani performansları hisse senetleri ve tahviller gibi daha geleneksel varlık sınıflarına uymaz. Bir portföyde riski dengelemek ve hisse senedi veya tahvil erimesi durumunda “minder” sağlamak ve genel portföyünüzün küçük bir bölümünde uygun olması için etkili bir yol olarak değerlendirilirler.
Portfolyonuza baksanız ve alternatif bir yatırım olarak gördüğünüz bir şeyi doğrudan görmüyorsanız bile, alternatifleri olan emekli maaşları ve hatta emeklilik fonu teklifleri gibi birçok büyük kurumsal fonun yanı sıra ETF'ler veya fonlar da olabilir. bunlara yatırımlar.
Çoğu kişi, en yaygın alternatif yatırım olarak bir hedge fonunu ve birçok yatırımcıyı ilişkilendirir, bu doğrudur.
Ancak, çoğu finansal riskten korunma fonları sadece büyük yatırımcılara açıktır ve önemli miktarda evrak, yüksek ücret ve vergi yükü gerektirmektedir. Ancak, çoğu yatırımcı, yatırım fonları, ETF'ler ve günlük likidite sağlayan kapalı uçlu fonlar gibi likit alternatifler aracılığıyla alternatif yatırımlara maruz kalmayı başarmakta, ancak korelasyonlu statülerini korumaya çalışan karmaşık yatırım stratejilerine sahiptir.
Blackrock'un alternatif yatırımlar listesine bakışı, uzun / kısa özkaynak, olay odaklı özkaynak, emlak ve emtia fonları gibi stratejileri içermektedir. Birçok kişi gayrimenkullerini, altın varlıklarını, şarap ve damga koleksiyonlarını da alternatif yatırımlar olarak görüyor.
Portföyümde Alternatif Yatırımlar Olmalı mı?
2014 yılında, alternatif yatırımların dahil edilmesinin, emeklilik hesaplarımız için varlık tahsisinin ihtiyatlı bir yönü olduğu inancımızı dile getirdik. Emeklilik portföyümüzün% 5-10'unu bu korelasyonlu olmayan yatırım sınıfına kullanma niyetimizi tartıştık. Alternatif yatırım seçeneğimizin, bitcoins olacağına da karar verdik.
Marketwatch.com'daki makalelerin tamamını, iki yıl boyunca yaptığımız yatırımla ilgili olarak okuyabilirsiniz. En alt satırda, yatırımın kayalık olduğu (bir noktada hesap değerinin yarısını kaybediyor) olduğu, ancak sonuçta paranın düştüğü ve bu noktada GBTC'deki yatırımımıza çift haneli bir kazanç elde ettiğidir. Danışmanınızdan satın alabileceğiniz tek saf bitcoin tabanlı yatırım (evet, bunu bir danışman veya çevrimiçi aracıdan satın alabilirsiniz).
Bitcoin fiyatı bir yıl öncesine göre ikiye katlandı. GBTC şu anda bugüne kadar% 16'nın üzerinde bir getiri takip ediyor. Ancak, uzun GBTC ve bitcoin olma süremiz boyunca söylediğimiz ve bildirdiğimiz gibi, bu yol boyunca karlı, ama uçucu bir yolculuk oldu.
Karşılaştırma amacıyla, "geleneksel" olarak adlandırılan alternatif yatırımlar olan yatırım ve yatırım fonlarına bakalım. Ortalama riskten korunma fonu yaklaşık% 4 oranında azalmıştır (2015'te ortalama hedge fonu% 3.64) ve birçoğu çift haneli zararlar yaşamaktadır.
GLD ETF aracılığıyla Altın değerini izlemek, 3 yıllık ve 5 yıllık rakamların negatif bölgede olmasına rağmen, mevcut bir yıllık geri dönüşün% 5 oranında pozitif olduğunu göstermektedir.
Blockchain teknolojisini takip eden şirketlerin oluşturduğu bir ETF'yi görmeden çok uzun sürmeyecek (alternatif bir yatırım olarak kabul edilecek mi?).
Bazı hedge fonları zaten portföylerine bitcoin dahil etmektedir. Zaten bir gün portföylerinde halka açık şirketler olan Bitcoin ve Blockchain şirketlerine sahip olan hedge fonları bulunmaktadır. Bir hedge fonu alternatif bir yatırım olarak düşünülüyorsa ve zaten bitcoin kullanıyorsa, neden firma ve medya nihayet alternatif bir yatırım olarak bitcoin ilan edemez?
Bitcoin Ötesinde
Eğer çok agresif bir yatırımcıysanız, başka şifrelere de bakmak isteyebilirsiniz. Bu doğru, Bitcoin tek dijital para değil. Aslında, her gün bu farklı kripto paraları alıp satıyorlar. Bunlar arasında, dalgalanma projeleri olan ve mevcut bankaları kapsayan blok zincir projelerinde kullanılan ETH (Ethereum), XRP veya Ripple Labs.
Poloniex gibi, alıp sattığınız borsalardan biriyle kendi hesabınızda yaptığınız gibi, kripto paraya yatırım yapmanıza izin verecek geleneksel veya çevrimiçi brokerlerden elde edilen herhangi bir ürünün farkında değiliz. Ama geliyorlar. Lawnmower.io adındaki genç bir girişim, bireysel yatırımcıların Bitcoin dahil olmak üzere bir kripto para birimi portföyüne yatırım yapmalarına izin verme yeteneğini oluşturmaktır. Hatta bu işlemleri bir mobil cihazdan yapma ve dolar maliyet ortalama teknikleri kullanma becerisine sahip olacaklar.
Bu mevcut ve gelecekteki tüm faaliyetlerde bile, Bitcoin'i veya başka bir kripto para birimini alternatif bir yatırım olarak açıkça sınıflandırmış herhangi bir firma, herhangi bir danışman veya yayın görmüyoruz. Hisselerin ve tahvillerle ilişkisiz olduklarından şüphe yok. Hatta bir para birimi olarak bile kabul edilebilirler (aslında 2015'te en iyi performans gösteren para birimleriydi).
Buradaki amacımız sizi Bitcoin, GBTC veya kripto para birimlerine yatırım yapmaya ikna etmek değil, başkalarının bunu yaptığını bilmenizi sağlamaktır. Her yatırımda olduğu gibi, bazıları da para kazanıyor ve bazıları bunu yaparken para kaybediyorlar. Bu yatırımların kalbin zayıflığı için olmadığını bilmeniz önemlidir, ancak büyümekte ve evet, çok gerçek bir yatırım fırsatı sunmaktadır.
Eğer Bitcoin'in bir Ponzi programından başka bir şey olmadığını düşünüyorsanız, o zaman neden Overstock.com, eBay, Amazon, Target ve Expedia gibi şirketler kredi kartlarına benzer bir para birimi olarak kabul ediyor?
Blockchain teknolojisinin (Bitcoin'in altta yatan altyapısı) çok az bir değer taşıdığını düşünüyorsanız, Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse ve JPMorgan, John Hancock ve DTCC gibi finans şirketleri niçin mevcutlarını geliştirmek için test yapıyor? süreçler?
Bir Portföyün Bir Parçası Olarak Alternatif Yatırımları Düşün
Yatırımcıların ve finansal firmaların, alternatif yatırımlar olarak Bitcoin, kripto-dolar ve blockchain tabanlı teknolojilere yapılan yatırımları sınıflandırmasının ve böylece uygun bir şekilde tahsis edilen yatırım portföyünde yer almasının zamanının geldiğini düşünüyoruz. Önümüzdeki birkaç yıl içinde, onlara yatırım yapmak için daha fazla fırsat olacak. Bu yatırım fırsatları arttıkça, uygun varlık tahsis modellerini kullanarak yatırımcı portföylerine yerleştirilmek için uygun şekilde sınıflandırılmaları gerekmektedir.
Muhtemelen danışmanınız da dahil olmak üzere çoğu insan görevden alınacaktır. Ancak ilerlemenin (ve karların) yapılmasıyla, gelecek yıl veya iki yıl boyunca, portföyünüzün alternatif yatırım manşetine nasıl uydurabileceklerini söyleyen tek kişi olmayacağımızı söylemeyi planlıyoruz.
Sadece yatırımlarınızın doğru varlık tahsisi kurallarına uyduğundan emin olun. Sorumsuz bir yatırımcı olmanı istemiyoruz.
AÇIKLAMA - Jack, portföyünde Bitcoin, XRP, ETHER ve Factoids dahil olmak üzere çok sayıda kripto parasına sahiptir. Ayrıca bu makalede sözü edilen lawnmower.io'nun danışmanıdır.