Çoğu amatör tüccar (tüccarlar satın almak ve tutmak, vb) nakit kullanarak ticaret, yani eğer onlar 10.000 $ değerinde hisse satın almak istiyorlarsa, ticaret hesabında 10,000 dolar nakit bulundurmaları gerekir. Profesyonel tüccarlar kaldıraç kullanarak ticaret yaparlar, yani eğer 10.000 $ değerinde hisse satın almak isterlerse, ticaret hesabında sadece 3,000 $ (yaklaşık) paraya ihtiyaç duyarlar (yani sadece ticaret yapmak istedikleri miktarın küçük bir yüzdesine ihtiyaç duyarlar).
Kaldıraç kullanarak işlem yapmak, az miktarda nakit para yatırarak ve daha fazla miktarda nakit ödeyerek krediyle işlem yapmaktır. Örneğin, EUR vadeli işlem piyasasında yapılan bir işlemin 125.000 dolarlık bir kontrat değeri vardır (yani işlem yapılabilen asgari tutar 125.000 $ 'dır), ancak kaldıraç kullanarak, aynı işlem nakit olarak sadece 6,000 $ (yaklaşık olarak) ile yapılabilir. Kaldıraç, marj ile ilgilidir, çünkü bu marj, kaldıraç kullanarak işlem yapabilmeniz için sahip olmanız gereken asgari nakit tutarıdır. Yukarıdaki örnekte, 6.000 $, EUR vadeli işlemler piyasası için yapılan değişim ile belirlenen marj gereksinimidir ve kalan 119.000 $ (125.000 $ - 6.000 $) kaldıraçlı miktardır.
Kaldıraç Uyarısı
Sigara tüccarları (ve birçok amatör tüccar) kaldıraç kullanarak ticaret yapmanın tehlikeli olduğuna inanıyor ve başladıklarından daha fazla para kaybetmenin hızlı bir yoludur. Bu öncelikle kaldıraç kullanarak alım satım konusunda verilen çeşitli uyarılardan kaynaklanmaktadır.
Kaldıraç uyarıları finansal kuruluşlar (ABD SEC gibi ) ve kaldıraç kullanarak ticaret sunan aracılar tarafından verilir ve genellikle aşağıdakilere benzer ifadeler kullanılır:
Kaldıraç kullanarak işlem yapmak, sermayenize yüksek derecede risk taşır ve ilk yatırımınızdan daha fazla kaybetmek mümkündür. Sadece parayla spekülasyonunu kaybedebilirsin.
Böyle uyarılar ile, pek çok kişinin kaldıraç kullanarak ticaret yapmanın tehlikeli olduğunu düşünmesi şaşırtıcı değildir. Ancak, hükümet uyarılarına olduğu gibi, bu hikayenin sadece yarısı ve gerçeğin çok azı.
Kaldıraç, Verimli Bir Sermaye Kullanımıdır
Gerçek şu ki, profesyonel tüccarlar her gün kaldıraç kullanarak ticaret yapıyorlar, çünkü sermayelerinin verimli bir şekilde kullanılması. Kaldıraç kullanarak işlem yapmanın birçok avantajı vardır, ancak hiçbir dezavantaj yoktur. Kaldıraç kullanarak işlem yapmak, trader'ların, aksi takdirde kullanılamayacak olan piyasalara ticaret yapmasına izin verir. Kaldıraç, yatırımcıların, aksi takdirde karşılayabileceklerinden daha fazla sözleşmeler (veya hisse veya forex lotları, vb.) Işlemelerine izin verir. Bununla birlikte, kaldıraç kullanarak işlem yapmanın bir şey yapmaması, ticaret riskini arttırmaktadır. Kaldıraç kullanarak alım satım yaparken daha fazla risk yoktur;
Aşağıdakiler, kaldıraç kullanarak alım satım işleminin nakit kullanarak yapılan işlemlerden daha fazla risk taşımadığını göstermektedir:
Stok Ticareti
- Sembol: XYZ
- Ticaret: Uzun 1000 hisse
- Kene Değeri: 0,01 fiyat başına 10 $ değişim
- Giriş Fiyatı: 125,50 $
- Hedef: 126 $
- Kaybı Durdur : 125,25
Yukarıdaki işlem nakit kullanılarak alınıyorsa, işlem yapabilmek için işlemcinin nakit olarak 125.500 $ 'a ihtiyacı olacaktır.
Eğer ticaret kârlı olsaydı (yani hedefine ulaşırsa), 50 kene kazanç elde eder ve 500 dolar (kene başına 50 kene x 10 dolar) kazanırlar. Eğer ticaret kârlı değilse (yani durma kaybına eriştiyse), 25 tik kaybedecek, böylece orijinal sermayelerinin 250 $ (kene başına 25 tl x 10 $) kaybedeceklerdir.
Eğer aynı işlem kaldıraç kullanılarak işlem görüyorsa, ticaret yapan kişiye işlem yapmak için sadece 37,650 dolar nakit paraya ihtiyaç duyulacaktır. Eğer ticaret kârlı olsaydı (yani hedefine ulaşırsa), aynı kârı 50 kene yapacak ve yine de 500 dolar (kene başına 50 kene x 10 dolar) kazanacaktı. Eğer ticaret kârlı değilse (yani durma kaybına eriştiyse), yine de sadece 25 tik kaybedecek, böylece orijinal sermayelerinin aynı 250 $ (kene başına 25 tl x 10 $) kaybedeceklerdir.
Ticaretteki kâr / zarar sonucu, işlemin nakit veya kaldıraç kullanılarak yapılıp yapılmadığına bakılmaksızın aynıdır, çünkü işlem gören hisse senedi sayısı aynıdır (örnekte 1000 hisse).
Vadeli İşlemler Ticareti
- Sembol: EUR
- Ticaret: Uzun 1 sözleşme
- Kene Değeri: 0.0001 fiyat başına 12,50 USD değişim
- Giriş Fiyatı: 1,2800 $
- Hedef: 1.2900 ABD doları
- Kaybı Durdur: $ 1.2780
Eğer bu işlem nakit olarak işlem görüyorsa, işlemciye girebilmek için işlemcinin 125.000 dolar nakit paraya ihtiyacı olacaktır (çünkü bu, sözleşmenin değeridir). Eğer ticaret kârlı olsaydı (yani hedefine ulaştıysa), 100 kene kazanç elde ederler ve 1,250 dolar (kene başına 100 kene x 12.50 $) kazanırlar. Eğer ticaret kârlı değilse (yani durma kaybına eriştiyse), 20 kene kaybedecek, böylece orijinal sermayelerinin 250 $ (kene başına 20 tick x 12.50 $) kaybedeceklerdir.
Eğer aynı işlem kaldıraç kullanılarak işlem görüyorsa, işlemcinin ticarete girmesi için sadece 6,000 dolar nakit paraya ihtiyacı olacaktır (EUR için marj gerekliliği). Eğer ticaret kârlı olsaydı (yani hedefine ulaşırsa), aynı kârı 100 kene yapacaklar ve hala 1,250 dolar (kene başına 100 kene x 12.50 dolar) kazanacaklar. Eğer ticaret kârlı değilse (yani durma kaybına eriştiyse), sadece 20 kenarı kaybedecekler, böylece orijinal sermayelerinin aynı 250 $ (kene başına 20 tick x 12.50 $) kaybedeceklerdir.
İşlemin nakit veya kaldıraç kullanılarak yapılıp yapılmadığına bakılmaksızın, ticaretin kar / zarar sonucu aynıdır, çünkü onay değeri aynıdır (EUR vadeli işlemler piyasası için kene başına 12,50 dolar).
Sonuç
Kaldıraç kullanarak işlem yapmak, ticaret sermayesinin verimli bir kullanımıdır, bu da nakit kullanarak işlem yapmaktan daha riskli değildir (ve riski azaltabilir, ancak bu başka bir yazıdır). Sonuç olarak, profesyonel tüccarlar yaptıkları her işlem için kaldıraç kullanarak ticaret yapıyorlar. Yani, hala bir nakit hesabı işlem yapıyorsanız, hesabınızı değiştirin ya da yeni bir kaldıraç (veya marj) hesabı açın ve kaldıraç kullanarak işlem yapmaya başlayın.