Emeklilikte% 4 Kural
% 4 emeklilik kuralı, çekilme oranınızı ifade eder: başlangıç portföy değerinizin yıllık miktarı, bir hisse senedi portföyünden ve emeklilikte tahvillerden çekilebilirsiniz.
Örneğin, emekli olduğunuzda 100.000 $ 'a sahipseniz,% 4 kuralı bu miktarın% 4'ünü veya emekliliğin ilk yılını 4,000 $' lık çekebileceğinizi ve bu tutarı enflasyonla artırabileceğinizi ve olasılığın güzel olduğunu söyleyebilir yüksek (% 95) paranın en az 30 yıl süreceğini, portföy tahsisinin% 50 hisse /% 50 tahvil olduğunu varsayar.
% 4 Kuralın Tarihi
% 4 kuralı, Trinity Çalışması olarak adlandırılan 1998 tarihli bir makaleden sonra dolaşmaya başladı. Kağıdın asıl adı Emekli Tasarrufu: Sürdürülebilir bir Geri Çekme Oranı Seçme.
% 4'lük kural emeklilikte kullanılmak üzere “güvenli bir geri çekilme oranı” olarak aktarılsa da, kağıdın hiçbir yerinde bu şekilde ifade edilmiyor.
- Bu yazının ilginç buldukları sonuçlardan bazıları:
- "Çoğu emekliler, en az% 50'sinin ortak hisse senetlerine tahsis edilmesinden faydalanacak."
- Emekli oldukları dönemlerde TÜFE'ye göre ayarlanan para çekme talep eden emeklilerin ilk portföyden önemli ölçüde düşük bir geri çekilme oranını kabul etmesi gerekiyor. ”
- "Hisse senedi ağırlıklı portföyler için,% 3 ve% 4'lük çekilme oranları aşırı derecede muhafazakar davranışı temsil ediyor."
% 4 Kuralına Güncellemeler
Trinity Çalışması'nın yazarları 2011 yılında Finansal Planlama Dergisi'nde güncellenmiş araştırmayı yayınladı. Bunları şurada bulabilirsiniz: Portföy Başarı Oranları: Çizgiyi Çizmek için Nerede.
Sonuç anlamlı bir şekilde değişmedi. İçinde diyorlar ki,
“Örnek veriler, çekilmek üzere yıllık enflasyon düzeltmesi yapmayı planlayan müşterilerin, aynı zamanda, yüzde 50'lik ya da daha büyük ölçekli hisse senetleri portföylerinden, yüzde 4 ile 5 arasında daha düşük başlangıç çekilme oranlarını da planlayacağını gösteriyor. Çekişmelerde gelecekteki artışları karşılamak. ”
Emeklilik geliri ile ilgili bir uzman olan Wade Pfau, bu çalışmaya Trinity Çalışma Güncellemeleri Emeklilik Araştırmacısı Bloğunda yorum yaptı.
- Wade'in yaptığı birkaç nokta:
- “Trinity çalışması, yatırım fonu ücretlerini içermez.”
- “% 4’lük kural, ABD’de olduğu gibi diğer gelişmiş pazar ülkelerinin çoğunda da neredeyse hiç durmadı”
- Trinity çalışması, 30 yıla kadar olan emeklilik sürelerini dikkate alıyor. Evli bir çift için 65 yaşında hem emekli olma hem de 30 yaşından büyük eşlerin en az biri için iyi bir şans olduğunu lütfen unutmayın. ”
% 4 Kuralını Ne Düşünüyorum?
Emeklilikte% 4 kural kural olarak atıfta bulunulmamalıdır. Bir gazetecinin bu şeylere “başparmak kuralları” yerine “dilsizliğin kuralları” olduğunu söylediğini duydum.
Bence bu “kurallar” genel kurallar olarak adlandırılmalıdır. Tasarruflarınızın ne kadar emeklilik geliri sağlayabileceğine dair genel bir fikir edinmek istiyorsanız,% 4 kuralı, emeklilik gelirinizin enflasyona ayak uydurma isteğinize bağlı olarak, her 100.000 $ için yılda 4.000 $ - 5.000 dolar çekmeniz gerektiğini söyler. portföyünüzün yaklaşık% 50'sini belirli bir portföy karışımını takip ettiğinizi varsayarak, hisse senetlerini (hisse senedi endeks fonlarının geniş çeşitlendirilmiş bir portföyünü kastediyorum) söylediğinizde, yatırım yaptınız.
Akılda tutulması gereken başka bir şey; bu kuralı kullanarak vergileri hesaba katmaz. Bir IRA'dan 4.000 dolar geri çekerseniz, bu tutarda federal ve eyalet vergileri ödersiniz, böylece 4,000 $ tutarındaki para çekme işleminiz yalnızca 3,000 dolar harcanabilir.
% 4 Kuralını Kullanmanız Gerekir mi?
Her ne kadar% 4 emeklilik kuralı genel bir kılavuz sunsa da, emeklilikte her yıl ne kadar geri çekileceğine gerçekten karar vermek için kimsenin bunu kullanması gerektiğini düşünmüyorum.
Aslında, (1995'ten beri - orijinal Trinity Çalışmasının yayınlanmasından önce) pratik yapmakta olduğum sürece, portföy değerinin% 4'ünü çekmeyi temel aldığımız bir emeklilik gelir planı görmem gerekiyor.
Bunun yerine, gelecek her emekli maaşı, beklenen diğer gelir kaynakları, kullanılan yatırım türleri, beklenen uzun ömürlülük, her yıl beklenen vergi oranı ve diğer birçok faktöre dayanarak kendi planlarına sahiptir.
Bir akıllı emeklilik geliri planı oluşturduğunuzda, bazı yıllarda daha fazla para çekilmesine ve diğerlerinde daha az paraya neden olabilir.
% 4 kuralının bir diğer nedeni ise, 70 yaşına geldiğinizde, IRA'larınızdan para çekmeniz ve her yıl yaşlandıkça daha yüksek bir miktar çekmeniz gerekir. Verilmiş, bunu harcamanıza gerek yok - ama bunu IRA'dan çekmek zorundasınız, bu da vergileri ödemek anlamına geliyor. Bu zorunlu minimum dağıtımlar bir formül tarafından belirlenir ve formül, yaşlandıkça kalan hesap değerinizin% 4'ünden fazlasını almanızı gerektirir.
% 4 Kuralı Hala Bir Kılavuz Olarak Çalışıyor mu?
2013 tarihli bir makalede, Düşük Yüzde 4 Yüzde Kuralı Güvenli Değil Dünya yazarları Michael Finke, Wade Pfau ve David Blanchett şöyle diyor:
- “ABD'deki% 4'lük kuralın başarısı, tarihsel bir anormallik olabilir ve müşteriler emeklilik gelir stratejilerini, yalnızca uçucu bir portföyden yalnızca sistematik geri çekilmelere dayanmaktan daha geniş bir şekilde değerlendirmek isteyebilirler.”
- “% 4 kuralı, günümüzün düşük faiz oranlı ortamında güvenli bir başlangıç çekilme oranı olarak değerlendirilemez.”
Bu çalışma, önceki çalışmaların, tahvil getirileri ve hisse senetlerine ait temettü verilerinin bugün gördüğümüzden çok daha yüksek olduğu tarihsel verilere dayandığından, beklentilerin revize edilmesi gerekebilir.
Bunu açıklayan akademik olmayan bir makaleyi bulabilirsiniz: Düşük tahvil getirileriyle 'yüzde 4 emekli' kuralları her zaman geçerli değildir.