Artıları ve Limitleri ve Piyasaları Zarar Durdurma Emirleri
Profesyonel tüccarlar bir tür stop loss stratejisi kullanırlar.
Fiziksel olarak bir stop loss emri vermeyebilirler, ancak ticaret planlandığı gibi gitmezse nereye gideceklerini bilirler. Tüm yeni yatırımcıların bir stop loss'i kullanmaları şiddetle tavsiye edilmektedir. Stop loss emri, tüccar bir pozisyona girer girmez yerleştirilir. Piyasalar çok hızlı hareket edebilir ve bir stop kaybı elden çıkma olasılığını sınırlamak için hizmet eder. Aslında bir stop kaybının yapılması, fiyatın kendilerine karşı gelmesi durumunda, trader'ların ticaretin kendileri dışına çıkmak zorunda kalmasını da engeller. Bazen bir kaybetme ticaretinden kurtulmak zor olabilir ve durma kaybı, tahminin bir zararın kesilmesinden kurtulmasına hizmet eder.
Farklı tipte stop loss emirleri vardır. "Stop loss", fiyatın kendilerine karşı hareket etmesi durumunda bir trader'ını kaybetme ticaretinden alan bir emri tanımlamak için kullanılan genel bir terimdir. Bir durdurma kaybı, bir limit emri veya bir piyasa emri olarak yerleştirilebilir. Bu durdurma emir tipleri her ikisi de aşağıda daha ayrıntılı olarak açıklanmaktadır.
Zarar Piyasa Emirlerini Durdur
Stop loss piyasa emirleri, temel emir türü olarak stop market emirlerini kullanır. Bu, bu bölümden okuduktan sonra mantıklı olacaktır.
Stop emirleri belirli bir fiyata konulur. Piyasa fiyatı bu sipariş fiyatına ulaşırsa, sipariş "canlı" hale gelecek ve piyasa emri olarak uygulanacaktır.
Fiyat, belirtilen fiyata ulaştığında piyasa emirleri her zaman doldurulur. Bu, bir piyasa emri ile bir tüccarın her zaman kaybetme ticaretinden kurtulacağı anlamına gelir. Bununla birlikte, piyasa emirleri mevcut en uygun fiyatla doldurulur. Bu, durdurma kaybının potansiyel olarak herhangi bir fiyatta doldurulması ve belirtilen fiyatta mutlaka doğru olmaması anlamına gelir. Bir piyasa hızlı bir şekilde hareket ettiğinde, bir stop loss piyasa emri, beklenenden daha kötü bir fiyatla doldurabilir ya da işleyebilir.
Örneğin, bir tüccarın 30 $ 'dan bir hisse senedi satın aldığını ve 29.90 $' lık bir durma kaybına yol açtığını varsayın. Hisse senedi ile ilgili önemli haberler yayınlandı ve tüm alıcılar tekliflerini 30 ABD dolarından yaklaşık çekti. Kimsenin 29,60 dolar haricinde satın almaya razı değil, birinin hala bu fiyattan satın alma emri vardır. Fiyat 29.90 $ 'ın altına düştüğünde, stop loss pazar emri 29.90 $ ya da daha düşük bir fiyattan satın almaya istekli olan birini arar. En yakın alıcı 29.60 $ 'dan beri olduğu için stop loss pazar emri dolduruyor. Bu durumda, tüccar sadece 0.10 $ / pay kaybetmeyi bekliyordu, ancak bunun yerine 0.40 $ kaybetti. Buna kayma denir.
Bu tür olaylar meydana gelir, ancak yüksek hacimli günlük alım satım varlıklarında kayma olasılığı daha azdır. Haber olayları önemli ölçüde kayba neden olabileceğinden, işlem gören varlıklarla ilgili önemli haber bültenlerinde pozisyon almaktan kaçının.
Kayma, piyasa zararı stop piyasasındaki siparişlerde olası bir sorun olsa da, en azından tüccar pozisyonun dışına çıkmakta ve diğer potansiyel zararlardan korunmaktadır. Ayrıca, kayma her zaman olmaz. Normal şartlar altında, bir stop loss piyasa emri trader'ı beklenen fiyata çıkarır.
Kayıp Limit Emirlerini Durdur
Stop loss limit emirleri, stop emir emirlerini temel emir tipi olarak kullanan stop loss emirleridir. Stop limit emirleri belirli bir fiyata konulur ve piyasa fiyatı sipariş fiyatına ulaşırsa, sipariş bir limit emri olarak yürütülür.
Limit emirleri sadece sipariş fiyatından (veya mevcutsa daha iyi bir fiyata) doldurulur. Ancak limit emirleri her zaman doldurulmaz. Bu, stop loss limit emrinin trader'ı kaybetme ticaretinden alamayacağı anlamına gelir. Bir piyasa hızlı bir şekilde hareket ettiğinde (ya da bir pazarın büyük bir teklif / talep spread'i varsa ), stop loss limit emrinin süresiz olarak doldurulup, trader'ını daha büyük ve daha büyük zararlara maruz bırakabilir.
Ayrıca, bazen, tüccar biraz para tasarrufu yapabilirsiniz.
Örneğin, bir tüccarın 26 $ 'dan hisse senedi satın aldığını ve stop loss limit emrini 25.90 $' a getirdiğini varsayalım. Bu, stop loss limitinin, fiyat 25.90 $ 'a ulaştığı takdirde , pozisyonu $ 25.90 ya da daha yüksek bir fiyattan satmaya çalışacağı anlamına gelir. Büyük bir satış siparişinin piyasaya gireceğini ve tüm satın alma siparişlerini 25,80 dolara kadar indirdiğini düşünün. Durdurma kaybı bir limit emri olduğundan, 25.80 $ 'da icra edilmeyecektir, bunun yerine sadece pozisyonu $ 25.90 (veya üstü) olarak satmaya çalışacaktır. Birkaç dakika sonra fiyat, 25.90 $ 'a kadar geri dönebilir ve trader'ı istedikleri fiyata çıkarabilir. Durdurma zararı bir piyasa emriyse, alacağı herhangi bir fiyat alırdı ve bu da trader'ın 25.80 dolara çıkmasına neden oldu. Bu durumda, limit emri trader'ı $ 0.10 / share olarak kaydedecekti.
Bu sadece fiyat stop loss limit sipariş fiyatına geri gelirse işe yarar. Fiyat yanlış bir şekilde devam ederse, stop loss limit emri kullanılmadan trader alım satım dışına çıkarılmayacak ve ticaretin zarar görmesi sağlanacaktır. Yukarıdaki örnekte fiyat, stop loss limit emrini doldurmadan 25.80 dolara düşerse ve fiyat düşmeye devam ederse, tüccarlar belirsiz kayıplarla karşı karşıya kalır.
Hangi Emir Türü Kullanılmalı?
Genel olarak, zarar durdurma emirleri piyasa emirleri olmalıdır. Stop loss emrinin tüm noktası bir ticaretden çıkmaktır ve stop market emri her zaman bunu başarabilen tek tip emirdir. Kaymadan kaynaklanan ek kayıplar, hiç bir şekilde iptal edilmeyen bir ticaretten doğabilecek potansiyel zarar ile kıyaslandığında en azdır (doldurulmamış bir stop loss limit emri nedeniyle). Buna ek olarak, kayma genellikle yüksek hacimli mallar alım satımından kaçınılabilir ve büyük haber olayları sırasında keskin hareketlere neden olabilen (genellikle kaymalara neden olan) pozisyon tutmaz. Diğer bir deyişle, bir piyasa emrindeki kayma probleminden kaçınılabilir, burada bir stop loss limit siparişinin doldurulmaması sorunu çok daha büyük bir sorun olduğu için ... özellikle de bilgisayarınızdan çıkamayacaksanız kayıp tutarsa takas tutar!