Aktif Olarak Yönetilen Fonlardan En İyi Nasıl Gidilir?
Aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının portföy yöneticileri, genellikle bir hedef kriterden daha iyi performans gösterme hedefine sahip olacaktır.
Bu fonları satın alan yatırımcılar ideal olarak ortalama geri dönüş elde etme hedefini paylaşacaktır.
Ancak, aktif olarak yönetilen fonların çoğunun 10 yıl veya daha uzun süreler gibi gösterge endekslerini geçmediği yaygın olarak bilinen bir gerçektir. Bu, büyük ölçüde aktif yatırımın daha fazla zaman, mali kaynak ve piyasa riski gerektirmesinden kaynaklanmaktadır. Sonuç olarak, giderler zaman içinde geri dönme eğilimi gösterir ve ek risk, hedef kıyaslama oranına kaybetme olasılığını artırır. Ancak aktif olarak yönetilen fonlara yatırım yapmak için en uygun zaman var mı? Daha kısa zaman dilimlerinde zeki olabilirler mi yoksa endeks fonlarıyla birlikte mi kullanılabilirler?
Aktif Yönetilen Fonlar Endeks Fonlarını Yendiğinde
Endeks fonları zaman içinde aktif olarak yönetilen fonları yenebilse de, aktif olarak yönetilen fonların pasif yönetilen meslektaşlarına göre önemli bir avantaj sağladıkları belirli piyasa ortamları vardır:
- Ayı Piyasaları: Yatırımcılar panik modundayken ve evrendeki neredeyse her hisse için fiyatlar önemli ölçüde düştüğünde, S & P 500 endeksine yatırım yapanlar gibi geniş çeşitlilik gösteren endeks fonları tipik olarak piyasa ile birlikte uçurumun üzerinden geçecektir. Ancak aktif bir yatırım stratejisine sahip yetenekli bir yönetici, büyük pazar düşüşlerini tahmin edebilir veya ayı piyasasının en kötü etkilerini en aza indirecek ayarlamalar yapabilir. Örneğin, 2008 yılında, tarihin en kötü ayı piyasalarından birinde, en iyi S & P 500 Endeksi bile% 37 oranında düştü. Ancak, Vanguard Equity-Income (VEIPX) gibi iyi yönetilen büyük bir fon,% 31 düştü. Bu hala negatif ama endeks kadar kötü değil.
- Erken Boğa Piyasaları: Büyük bir ayı piyasasının hemen ardından, stoklar tam toparlanma modundayken, büyüme stoklarına yatırım yapan aktif olarak yönetilen fonlar daha hızlı iyileşebilir, bu da büyük piyasa endekslerinden daha büyük getiriler anlamına gelir. Örneğin, 2009 yılında, hisse senedi piyasaları düşük seviyelerden geri çekilmeye başladığı zaman, büyük ölçekli bir büyüme fonu olan Fidelity Growth Company (FDGRX) % 41, S & P 500 ise% 26 oranında yükseldi.
Tüm söylenenler ile aktif olarak yönetilen fon almak için doğru zamanlamayı bilmek zor. Zayıf zamanlama kararları, portföy getirilerine zarar verebileceğinden, yatırımcıların çoğu, yatırımlarıyla daha fazla pasif bir yaklaşım sergilemek konusunda akıllıca davranırlar.
Akıllı yatırım, pasif yatırımın unsurlarını aktif bir yatırımla bir çekirdek ve uydu portföy yapısıyla birleştirmek olabilir . Adından da anlaşılacağı gibi, portföy, portföyün en büyük bölümünü temsil eden büyük başlıklı hisse senedi endeksi yatırım fonu ve diğer fon türlerinden biri olan "uydu" fonları gibi bir "çekirdek" den oluşur - her biri daha küçüklerden oluşur bütünü oluşturmak için portföyün bölümleri. Uydular, farklı kategorilerden aktif olarak yönetilen fonları içerebilir.
Sonuç olarak, yatırımcıların piyasayı dikkatli bir şekilde izlemesi ve pasif ve aktif fonların birleşimi ile bir portföy oluşturması akıllıca bir fikir olabilir.
Feragatname: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.