Kaldıraç, sadece küçük bir miktar ticaret sermayesi (yani marj) ile büyük bir pozisyon (yani çok sayıda hisse veya sözleşme) ticareti yapabilme yeteneğidir. Sıklıkla, kaldıraç kullanarak işlem yapmanın riskli olduğunu ve yeni yatırımcıların sadece nakit bazlı piyasaları (münferit borsalar gibi) ticaretini yapmaları ve yüksek kaldıraçlı piyasalarda işlem yapmamalarını (opsiyonlar ve garanti piyasaları gibi) tavsiye eden makaleler veya blog yorumları okudum. ).
Buna tamamen katılmıyorum. Kaldıraç kullanarak ticaret, kaldıraçlı olmayan işlemlerden daha riskli değildir ve belirli ticaret türleri için, kullanılan daha fazla kaldıraç, daha düşük risk olur.
Neden Kaldıraç Yanlış Düşünülür Risky
Kaldıraç yaygın olarak yüksek riskli olduğuna inanmaktadır, çünkü bir ticaretin yapabileceği potansiyel kar veya zararı arttırdığı varsayılmaktadır (örneğin, ticaret sermayesi 1000 dolar kullanarak girilebilen ancak 10,000 dolarlık ticaret sermayesi kaybetme potansiyeline sahip olan bir ticaret). Bu, bir tüccarın 1000 $ 'lık bir ticaret sermayesi varsa, 1.000 $' dan fazla para kaybetmemesi ve bu yüzden de sadece 1.000 $ 'lık ticaret yapabilmesi (örneğin hisse başına 10 $' lık hisse senedini satın almak suretiyle) teorisine dayanmaktadır. . Kaldıraç 1.000 dolarlık ticaret sermayesinin belki de 4.000 $ değerinde hisse ticareti yapmasına izin verir (örneğin hisse başına 10 $ 'lık hisse senedinden dört yüz hisse satın alarak).
Bu teorik olarak doğru olsa da, amatör bir tüccarın kaldıraca bakma şekli budur ve bu nedenle yanlış yoldur.
Kaldıraç Hakkındaki Gerçekler
Kaldıraç aslında ticari sermayenin çok verimli bir şekilde kullanılmasıdır ve profesyonel tüccarlar tarafından, daha az alım satım sermayesi ile daha büyük pozisyonlar (yani daha fazla sözleşme veya hisse vb.) Ticaretine izin vermesi nedeniyle değerlenir.
Kaldıraç, bir ticaretin yapabileceği potansiyel kar veya zararı değiştirmez. Daha ziyade, kullanılması gereken ticaret sermayesi miktarını azaltır, böylece diğer yatırımlar için ticaret sermayesini serbest bırakır. Örneğin, hisse başına 20 $ 'lık hisse senedini bin hisse satın almak isteyen bir tüccar, sadece 5.000 $' lık ticaret sermayesi gerektirecektir, böylece kalan 15.000 $ 'lık ek işlemler için kullanılabilir. Bu, profesyonel bir tüccarın kaldıraca bakma şeklidir ve bu nedenle doğru yoldur.
Ticaret sermayesinin etkin bir şekilde kullanılmasının yanı sıra kaldıraç, belirli ticaret türlerinin riskini de önemli ölçüde azaltabilir. Örneğin, hisse başına 10 $ 'lık bir hisse senedinin on bin hissesine yatırım yapmak isteyen bir tüccar 100.000 $ değerinde nakit ister ve 100,000 dolarlık bir tutar risk altındadır. Bununla birlikte, tam olarak aynı potansiyele sahip kar veya zarar ile aynı hisse senedine yatırım yapmak isteyen bir tüccar (yani, fiyat artışında 0,01 dolar için 100 $ 'lık bir fiyat), piyasaları (yüksek kaldıraçlı piyasalar) kullanarak sadece bir kesime ihtiyaç duyacaktır. 100.000 dolar değerinde nakit (belki 5.000 dolar) ve sadece 5.000 dolar risk altındadır.
Kaldıraç Kullanarak Ticaret
Başka bir deyişle, daha fazla kaldıraç daha iyi.
Profesyonel tüccarlar, her zaman kaldıraçsız piyasalardan yüksek kaldıraçlı pazarları seçecekler. Yeni yatırımcılara kaldıraç kullanarak alım satım yapmalarını önlemek için onlara bir profesyonel yerine bir amatör gibi ticaret yapmaları anlatılıyor. Her zaman bir borsada işlem yaptığım zaman her zaman en yüksek kaldıraç oranını kullanırım (genellikle opsiyonlar ve piyasaları garanti eder) ve hiçbir zaman kaldıraç kullanmadan bir borsada işlem yapmam (ve aynı zamanda bildiğim tüm profesyonel tüccarlar için de geçerli). . Bu nedenle, kaldıraçlı alım satım ile ilgili tüm makaleleri, yorumları ve hatta SEC uyarılarını göz ardı edin ve bir dahaki sefere borsada işlem yaptığınızda, kaldıraçlı bir pazar kullanmayı düşünün.
Kaldıraç kullanımı hakkında daha fazla bilgi, kaldıraç kullanarak alım satım hakkında önceki yazımda yer almaktadır.