Yüksek enerji fiyatları, artan birim işgücü maliyetleri ve çelik ve çimento gibi anahtar kaynakların tedariki üzerindeki baskı (Katrina ve Rita Kasırgaları sayesinde), Fed'in kısa vadeli faiz oranlarını yükseltmeye devam etmesini garanti altına almak için bazı kötü yıldızlarla doluyor.
Yüksek faiz oranları ve fiyatları yükselten şirketler, yatırımcıların çoğunun yararlanabileceği bir yatırım profili oluşturmaz. Ancak, stoklar enflasyona karşı hala iyi bir risk oluşturuyor çünkü teoride, bir şirketin gelirleri ve kazançları zamanla enflasyonla aynı oranda büyüyor.
Küresel market
Bazı şirketler enflasyonu fiyatlarına yansıtarak enflasyona tepki gösterebilirken, küresel piyasada rekabet eden diğerleri, enflasyon nedeniyle fiyatları yükseltmek zorunda kalmayan yabancı üreticilerle rekabet gücünü sürdürmeyi zor bulabilirler.
Daha da önemlisi, enflasyon, yatırımcıları (ve diğer herkesin) fiyat artışını, değer artışına yol açmadan artırıyor. Daha az ücret ödersiniz.
Bu, şirketin finansallarının enflasyon tarafından aşırı ifade edildiği anlamına gelir, çünkü rakamlar (gelir ve kazanç), şirketin yarattığı herhangi bir katma değere ek olarak, enflasyon oranıyla birlikte yükselir.
Kazanç
Enflasyon düştüğünde, şişirilmiş kazanç ve gelirler de artar.
Tüm tekneleri yükselten ve indiren bir gelgit ama yine de gerçek değerin zor bir resmini çekiyor.
Fed'in enflasyonla mücadele aracı kısa vadeli faiz oranlarıdır. Paranın borçlanması daha pahalı hale getirilerek, Fed, fazla sermayenin bir kısmını piyasadan etkili bir şekilde ortadan kaldırmaktadır.
Çok az malları kovalayan çok fazla para, enflasyonun klasik bir tanımıdır. Piyasadan para almak, fiyat artışlarının döngüsünü yavaşlatır.
2005'te Açık Piyasa Komitesinin (oranları belirleyen kurum) iki kez daha toplantısı var: 1 Kasım ve 13 Aralık.
Daha önce belirtilen baskılar göz önüne alındığında, Fed'in en azından yıl sonuna kadar oranlarını artırmaya devam edeceği bankaya götürebilirsiniz.
Yatırımlar
Enflasyon ve yatırımlarınızdan endişe duyuyor musunuz? Sabit gelirli menkul kıymetler portföyünüzün önemli bir kısmına sahipseniz, cevabınız kesin bir evet.
Enflasyon, satın alma gücünüzü ve sabit gelirler üzerindeki emeklilerin, yuva yumurtalarının her geçen yıl daha az aldığında zarar görmesini engeller. Bu nedenle, mali müşavirler, emeklilerin bile varlıklarının bir kısmının borsadaki bir miktarını enflasyona karşı bir risk olarak tutmalarına dikkat etmektedir.
Daha fazla nakit veya nakit eşdeğeriniz varsa, daha kötü enflasyon sizi cezalandırır. Yatağın altındaki 100 $ 'lık bir yıllık% 4'lük enflasyondan sonra sadece 96 $ değerinde mal alacak. Hazine I Tahvil gibi enflasyona endeksli ürünleri ve yükselen oranlara karşı bir koruma sağlayan diğer ürünleri arayın.
Sonuç
Yatırımcılar, faiz oranındaki hassas hisse senetlerine dikkat etmelidir. Çünkü Fed'in baskıya devam etmesi, yıl sonu ve muhtemelen 2006'ya kadar olan oranların artmasını sağlayacaktır.